Mimo mnoho jiných funkcí nabízí Saxo funkce předobchodní analýzy pro obchodované opce na SaxoTrader desktop.
Tento článek pokrývá následující funkce:
- Graf obálky pravděpodobnosti
- 3D graf volatility
- Křivky implikované volatility
- Historický graf volatility (HV)
- At-the-Money křivka forwardové implikované volatility (ATM IV Forward Curve)
Graf obálky pravděpodobnosti
Funkce, která vám umožní sledovat vizuální reprezentaci pravděpodobnosti, že se trh v budoucnu bude obchodovat na určité cenové hladině.
Například na tomto grafu pro TSLA je znázorněna obálka pravděpodobnosti na 68 % nebo jednu standardní odchylku (výchozí nastavení). Interpretace je, že po délce a šířce obálky má trh 68% pravděpodobnost, že ceny zůstanou v tomto rozmezí. Zatímco čas postupuje, zvyšuje se cenové rozmezí, kterého má trh možnost dosáhnout.
3D graf volatility
Pomocí tohoto grafu můžete vizualizovat povrch volatility opčního instrumentu ve 3D. Tento trojrozměrný diagram ukazuje implikovanou volatilitu pro opce u daného instrumentu, které jsou obchodovány za různé strike ceny a expirace.
3D diagram zobrazuje:
- Strike ceny
- Dny do expirace
- Střední volatilitu
Křivky implikované volatility
Křivky implikované volatility neboli také smiles chart označuje tvar grafu. Tvar "úsměvu" vzniká z vykreslení strike ceny, což je pevná cena, za kterou vlastník může koupit nebo prodat opci, s implikovanou volatilitou skupiny opcí se stejným podkladovým aktivem a datem expirace.
Implikovaná volatilita stoupá, když je opce více mimo peníze (OTM, on the money) nebo v penězích (ITM, in the money) ve srovnání s opcí na penězích (ATM, at the money).
Můžete vybrat až 5 expirací pro srovnání tvaru křivek. Grafy úsměvů volatility ukazují, že po opcích ITM a OTM může být vyšší poptávka, než jak je tomu u opcí ATM. Implikovaná volatilita je ovlivněna, protože poptávka pohání ceny.
Historický graf volatility (HV)
Pomocí historického grafu volatility můžete na grafu vizualizovat, jak se historická volatilita vyvíjela v průběhu daného období.
Historická volatilita (HV) je statistické měření rozptylu návratnosti pro daný cenný papír nebo tržní index v průběhu určitého období.
At-the-Money křivka forwardové implikované volatility (ATM IV Forward Curve)
Forwardové křivky poskytují důležité informace ohledně nabídky a poptávky na komoditních trzích. Například pokud ceny obecně klesají do budoucnosti, může to naznačovat, že na trhu je nedostatek nabídky. U akciových futures jsou forwardové křivky velmi závislé na očekávání úrokových sazeb a dividend. Tyto dynamiky se projevují v cenách opcí a mohou vám pomoci identifikovat příležitosti.
Podívejte se na níže uvedené příklady:
Zlato