Denní P/L

V tomto článku se dozvíte následující:

• Co je to denní P/L pro pozice?
• Ovlivňují měnové pohyby denní P/L?
• Kdy se denní P/L resetuje?
• U jakých instrumentů se počítá denní P/L?

Co je to denní P/L pro pozice?

Denní P/L je zkratka pro denní zisk nebo ztrátu za obchodní den, oproti uzavírací ceně z předchozího dne.

Ovlivňují měnové pohyby denní P/L?

Ano, denní P/L může být ovlivněno mezi-denními výkyvy měny v případě, že je pozice obchodována v jiné měně, než je měna Vašeho účtu. To může mít za následek rozdíl mezi vypočteným ziskem nebo ztrátou v měně konkrétního instrumentu a vypočteným ziskem nebo ztrátou v měně účtu.

Příklad

Předpokládejme, že jste nakoupili 100 akcií společnosti Apple Inc. (akcie se obchodují v USD) z účtu v CZK.

• Uzavírací cena z předchozího dne u akcií Apple Inc. byla 150 USD.
• Směnný kurz USDCZK z předchozího dne byl 23 Kč za 1 USD.
• Aktuální cena akcií Apple Inc. je 151 USD (akcie šly nahoru).
• Aktuální směnný kurz USDCZK je 22,50 Kč za 1 USD (USD oslabil oproti CZK).

Z toho vyplývá:

• Denní P/L v měně instrumentu = 100 x (151-150) = 100 USD
• Denní P/L v měně účtu = 100 x [(151x22,50) - (150x23)] = -52,5 CZK

Kdy se denní P/L resetuje?

K resetování dochází na konci dne u všech nástrojů.

U jakých instrumentů se počítá denní P/L?

Denní P/L se počítá pro všechny typy aktiv s výjimkou:

• FX Opce
• FX Forwardy

Proč je rozdíl mezi denní P/L v Pozicích a denní změnou hodnoty účtu?

Rozdílné metody výpočtu mohou způsobit rozdíly mezi hodnotami.

Jednodenní změna hodnoty účtu se počítá na základě hodnoty účtu (rozdíl mezi hodnotou účtu v reálném čase nyní a hodnotou účtu ke konci předchozího dne), zatímco denní P/L porovnává aktuální cenu s poslední zavírací cenou.

Zobrazení všech účtů / úrovní skupin účtů

• Včerejší hodnota účtu (použitá pro výpočet výnosu za 1 den) - agregovaná historická hodnota účtu pro všechny účty / úrovně skupin účtů - pochází z našeho systému hlášení a je přepočítána pomocí FX kurzu účtu→základní měny z předchozího dne.
• Denní P/L v základní měně - denní P/L pro všechny účty / úrovně skupin účtů se přepočítává pomocí aktuálních směnných kurzů na denní P/L v měně nástroje→denní P/L v základní měně.
• Peněžní prostředky na podúčtech - 1 denní návratnost (při zobrazení ze skupiny Všechny účty nebo Skupina účtů) zahrnuje změny peněžních prostředků na podúčtech. Jinými slovy, při zobrazení ze všech účtů nebo skupiny účtů bude výnos za 1 den zachycovat měnový vliv na držbu peněžních prostředků na měnových účtech, na rozdíl od denního P/L pro pozice, který zahrnuje pouze změny cen pozic.

To znamená, že součet denních P/L v základní měně všech pozic se při zobrazení z úrovně Všechny účty / Skupina účtů nesčítá se změnou hodnoty účtu.

Příklad

Klient má 2 podúčty - EUR a USD. Základní měna klienta (úroveň všech účtů) je EUR. Předpokládejme, že klientův podúčet v EUR je prázdný (hodnota účtu = 0 EUR), že klient nakoupí 100 amerických akcií AAPL:xnas @ 150 USD ze svého podúčtu v USD a že na podúčtu v USD nejsou žádná jiná aktiva (peněžní prostředky nebo cenné papíry).

• AAPL:xnas zavírací cena předchozího dne: 150 USD (stejná jako nákupní cena)
• Kurz předchozího dne EUR/USD FX: 1.1000
• Aktuální cena AAPL:xnas: $151 (cena akcií roste)
• Aktuální kurz EUR/USD: 1,12 (USD oslabil vůči EUR)

Další důvody, které mohou vysvětlovat rozdíly mezi oběma hodnotami:

• Ceny v reálném čase a zpožděné ceny: údaj o hodnotě účtu (který zahrnuje hodnotu pozic) je hodnota v reálném čase, zatímco modul Pozice může používat zpožděné ceny na základě vašeho předplatného tržních dat;
• Odlišná definice aktuálních cen: některé složky v hodnotě účtu v reálném čase mohou používat mírně odlišné ceny od cen používaných v modulu Pozice. To je navrženo tak, aby chránilo klienty před rizikem stop-outu v důsledku rozšíření spreadů, aniž by se trh skutečně pohnul;
• Rozdílné závěrečné ceny z předchozího dne: může dojít k rozporu mezi závěrečnou cenou použitou naší Back office pro výpočet hodnoty účtu z předchozího dne a závěrečnou cenou použitou pro účely výpočtu Denního P/L;
• FX opce a FX forwardové pozice: vnitrodenní cenové pohyby těchto produktů budou zachyceny v jednodenním výnosu na úrovni účtu, ale ne v denním P/L pro pozice;
• Časové rozlišení na úrovni účtu: změny časového rozlišení financování a korporátních akcí se odrážejí v hodnotě účtu (1denní výnos), zatímco u pozic nejsou zahrnuty v denním P/L.