Ein Future-Kontrakt ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und Verkäufer, ein Basiswert zu einem vorherbestimmten Preis und Datum in der Zukunft zu handeln.
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Beispiel Angenommen, Sie möchten Rohöl-Futures handeln. Sie gehen einen Vertrag ein, um in drei Monaten einen Rohöl-Kontrakt zu einem Preis von USD 70 pro Barrel zu kaufen.
Dieses Beispiel veranschaulicht die spekulative Natur des Handels mit Futures, bei dem Händler versuchen, von erwarteten Preisbewegungen in zugrunde liegenden Vermögenswerten wie Rohöl zu profitieren. |
Arten von Futures
Es gibt verschiedene Arten von Futures-Kontrakten, die für den Handel verfügbar sind, und jede repräsentiert einen spezifischen Basiswert:
- Index-Futures basieren auf einem bestimmten Aktienindex, wie dem S&P 500 oder NASDAQ. Händler können auf die künftige Richtung des gesamten Aktienmarkts spekulieren, indem sie diese Kontrakte handeln.
- Anleihen- und Zins-Futures sind an festverzinsliche Wertpapiere, wie Staatsanleihen oder Zinssätze gebunden. Diese Kontrakte können zum Absichern gegen Zinsschwankungen oder zum Spekulieren auf zukünftige Zinssatzbewegungen genutzt werden.
- Rohstoff-Futures repräsentieren Rohstoffe wie Gold, Öl, Erdgas, landwirtschaftliche Produkte oder Metalle. Händler können Positionen basierend auf ihren Erwartungen der zukünftigen Angebots- und Nachfragedynamik dieser Rohstoffe eingehen.
- Währungs-Futures betreffen den Wechselkurs zwischen zwei Währungen. Händler können von Änderungen der Währungswechselkurse profitieren, indem sie auf den zukünftigen Wert einer Währung gegenüber einer anderen spekulieren.
Handel mit Futures mit Hebel
Futures werden mit Hebel gehandelt, was einem Händler ermöglicht, eine grössere Position mit einem kleineren Kapitalbetrag zu kontrollieren.
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Beispiele Angenommen, Sie möchten Gold-Futures handeln. Der aktuelle Preis für Gold liegt bei USD 1.500 pro Unze, und der Futures-Kontrakt erfordert eine Margin-Einzahlung von USD 10.000.
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Was verursacht Preisbewegungen bei Futures?
Eine Vielzahl von Faktoren kann Preisbewegungen bei Futures vorantreiben, wie Angebots- und Nachfragedynamik, wirtschaftliche Indikatoren, geopolitische Ereignisse und Marktstimmung. Zum Beispiel kann eine schwere Dürre zu einem Rückgang der Ernteerträge in landwirtschaftlichen Regionen führen. Händler, die dies erwarten, könnten Mais-Futures-Kontrakte kaufen und erwarten, dass der Preis aufgrund der potenziellen Knappheit steigt. Umgekehrt könnte eine Rekordernte mit einem erhöhten Maisangebot zu einem Rückgang der Mais-Futures-Preise führen.
Was sind die Risiken des Handels mit Futures?
Beim Handel mit Futures ist es wichtig, sich der potenziellen Risiken bewusst zu sein. Dazu gehören:
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Marktrisiko: Die Gewinn-/Verlustwerte von Futures können sehr volatil und schnelllebig sein. Der Hebel verstärkt die Auswirkungen von Preisänderungen auf den Basiswert und kann daher zu erheblichen Verlusten führen. Da die Preise von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden, einschliesslich wirtschaftlicher Bedingungen, Markttrends und Weltereignissen, sollten Händler den Markt sorgfältig analysieren und Risikomanagementstrategien anwenden.
Das Potenzial für Verluste aufgrund ungünstiger Preisbewegungen im zugrunde liegenden Basiswert. -
Liquiditätsrisiko: Einige Futures-Märkte können eine niedrigere Liquidität aufweisen, was bedeutet, dass es möglicherweise nicht genügend Käufer oder Verkäufer zu einem bestimmten Preis gibt. Dies kann zu Slippage führen, wobei der ausgeführte Handelspreis vom erwarteten Preis abweicht. Händler sollten daher vorsichtig sein, wenn sie in Märkten mit geringer Liquidität handeln.
Das Risiko, dass Sie möglicherweise nicht in der Lage sind, einen Futures-Kontrakt zu gewünschten Preisen einzugehen oder zu verlassen, aufgrund eines geringen Handelsvolumens. -
Gegenparteirisiko: Das Risiko, dass die Gegenpartei (Zentrale Clearing-Gegenpartei für gelistete Futures) ihren Verpflichtungen nicht nachkommt.
Darüber hinaus können weitere spezifische Risiken beim Handel mit Futures auftreten, wie regulatorische Änderungen, Volatilität, Zinssätze, Hebel und operationelle Risiken.
Weitere Risiken beim Handel mit Futures umfassen: - Abwicklungsrisiken: Technische Probleme oder Marktstörungen können die Handelsausführung beeinflussen.
- Regulatorische Risiken: Änderungen der Vorschriften können die Handelsbedingungen für Futures beeinflussen.
- Psychologische Risiken: Emotionale Entscheidungsfindung und mangelnde Disziplin können zu schlechten Handelsergebnissen führen.
Wie hoch kann der Verlust beim Futures-Handel sein?
Beim Handel mit Futures hängt der maximale Verlust, dem Sie gegenüberstehen können, vom genutzten Hebel und der Preisbewegung des Basiswerts ab. Der Handel mit Hebel bedeutet, dass die Verluste den ursprünglichen Investitionsbetrag oder die hinterlegte Margin übersteigen können, wodurch kein Limit für das Verlustrisiko der Handelsposition besteht.
Zusätzliche Kosten und Gebühren
Händler können zusätzliche Kosten wie Kommissionen, Transaktionsgebühren und Finanzierungskosten anfallen. Diese Kosten variieren je nach Markt, der für den Handel mit Futures genutzt wird. Wenn Sie Futures in einer anderen Währung handeln, können Umrechnungsgebühren anfallen. Im Allgemeinen sollten Sie die Geschäftsbedingungen Ihres gewählten Brokers überprüfen, um die spezifischen Kosten beim Handel mit Futures zu verstehen.
Beim Halten einer Futures-Position müssen Sie sicherstellen, dass Sie Sicherheiten auf Ihrem Konto haben, um die Margin-Anforderungen zu erfüllen.
Insgesamt ist es beim Handel mit Futures wichtig, das Produkt gründlich zu verstehen, Forschung zu betreiben und Risikomanagement zu praktizieren. Bevor Sie mit dem Handel von Futures beginnen, empfehlen wir unseren Kunden, unsere kostenlosen Futures-Kurse zu besuchen, um ein tieferes Verständnis für das Instrument und die damit verbundenen Risiken zu erlangen.