Rollover-Methodik für Saxo Privatkunden
Jahresend-Effekt bei FX-Swap-Punkten
Was ist ein Forex-Rollover?
Bei Saxo werden FX-Spot-Geschäfte nicht abgewickelt. Stattdessen werden offene Positionen, die am Ende eines Handelstages (17.00 Uhr Eastern Standard Time) gehalten werden, auf den nächsten verfügbaren Geschäftstag übertragen (mit einigen Ausnahmen).
In einem solchen Fall wird der Eröffnungskurs angepasst.
Intraday-FX-Positionen unterliegen nicht dem Prolongationsverfahren.
Der Rollover setzt sich aus zwei Komponenten zusammen: den Tom/Next-Swap-Punkten (Terminkurs) und der Finanzierung der nicht realisierten Gewinne/Verluste (Finanzierungszinsen). Details zum FX-Rollover-Verfahren und Beispiele finden Sie auf unserer Homepage.
Rollover-Methodik für Saxo Privatkunden
Normaler Forward (Preisanpassung an den Eröffnungskurs einer Position)
| Betrag |
100,000 |
| OffenerKurs |
1.12212923 |
| SpotNow |
1.05586 |
| Terminkurs |
0.000064 |
| Finanzierungszins |
0.00000218 |
| Neuer Kurs |
1.12219541 |
Der Rollover wird wie folgt angewendet:
- Anpassung des Eröffnungskurses einer Position, um die Komponenten Terminkurs und Finanzierungszinsen einzubeziehen: omponents:
- Eröffnungskurs + Terminkurs + Finanzierungszins = Neuer Kurs
- 12212923 + 0.000064 + 0.00000218 = 1.12219541
- Für einen mit dieser Methode ausgeführten Swap wird kein Stichtagskurs und keine Schlussposition erzeugt.
Historische Swap-Punkte
Um ihren Kunden volle Transparenz zu bieten, veröffentlicht die Saxo Bank täglich die historischen Swap-Punkte, die für den Tom/Next-Rollover verwendet wurden.
Forex-Rollover-Bericht
Sie können die Rollover-Historie Ihrer Devisenpositionen einsehen, indem Sie auf Hauptmenü > Kontoaktivität und Berichte > Berichte herunterladen > Wählen Sie den Forex-Rollover-Bericht aus, wählen Sie das Konto und den Zeitraum und exportieren Sie entweder in eine PDF- oder Excel-Datei.
Jahresend-Effekt bei FX-Swap-Punkten
Der "Turn"-Effekt ist ein Phänomen, das auf den Finanzmärkten auftritt und durch Angebot und Nachfrage nach Finanzmitteln zu wichtigen Terminen wie dem Jahres- oder Quartalsende verursacht wird. Dies kann zu Anomalien in den Terminkurven für bestimmte Währungen führen, und wir beginnen bereits, dies in den Swap-Punkten zum Jahresende, die wir von unseren Liquiditätsanbietern erhalten, einzupreisen.
Swap-Punkte sind eine Schlüsselkomponente des FX Value Date Rollover, der zur Anpassung des Eröffnungskurses einer Position verwendet wird[1]. Wenn Sie also eine FX-Kassaposition über das Jahresende halten, tragen Sie möglicherweise die Kosten für die Zahlung dieser überhöhten Swap-Punkte[2] im Vergleich zu normalen Marktbedingungen.
[1] Gilt für die Standard-Rollover-Methode
[2] Abhängig von dem Währungspaar und Ihrer Positionierung (Long/Short)