Anfangsmarge und Sicherheitsmarge (auch Margin) sind darauf ausgelegt, Sie vor ungünstigen Marktbedingungen zu schützen, indem sie einen Puffer zwischen Ihrer Handelskapazität und dem Margen-Zwangsliquidierungs-Level schaffen.
Anfangsmarge: eine Vorhandels-Margenprüfung bei der Auftragserfassung, d.h. bei Eröffnung einer neuen Position muss ausreichend Margensicherheit auf Ihrem Konto verfügbar sein, um die Anfangsmargenanforderung für das gesamte Margenportfolio zu erfüllen.
Sicherheitsmarge: eine kontinuierliche Margenprüfung, d.h. der Mindestbetrag an Geldmitteln oder genehmigter Margensicherheit, der auf Ihrem Konto verbleiben muss, um eine offene Position(en) zu halten. Die Sicherheitsmarge wird verwendet, um die Margenauslastung zu berechnen, und eine Zwangsliquidierung erfolgt, sobald Sie die Sicherheitsmargenanforderung nicht mehr erfüllen.
Bitte sehen Sie sich das Video Die Anfangs- und Sicherheitsmargin verstehen an, um mehr zu erfahren.
Wie verhindert die Anfangsmargin eine Handelsauslastung von bis zu 100% Marginausnutzung?
Wenn Sie einen neuen Auftrag platzieren, werden bestehende offene Positionen und Aufträge in die Berechnung der Anfangsmargenanforderung einbezogen.
Anfangsmargenanforderung = Neue Auftrag-Anfangsmarge + Summe (Auftragsanfangsmargen) + Summe (Margenportfolio-Anfangsmargen)
Handelbeispiel
Sie zahlen 10.000 USD auf Ihr Konto ein. Sie entscheiden sich, 100.000 USDJPY zu kaufen. Sie halten keine anderen offenen Position(en).
| Handel (USDJPY) | Aggregierte Position | Anfangsmargenanforderung (USD) | Verfügbare Anfangsmarge (USD) |
| Kaufe 100.000 | 2.000 | 8.000 (10.000 – 2.000) | |
| Kaufe 100.000 | 200.000 | 4.000 (2.000 + 2.000) | 6.000 (8.000 – 2.000) |
| Kaufe 100.000 | 300.000 | 6.000 (4.000 + 2.000) | 4.000 (6.000 – 2.000) |
| Kaufe 100.000 | 400.000 | 8.000 (6.000 + 2.000) | 2.000 (4.000 – 2.000) |
| Kaufe 100.000 | 500.000 | 10.000 (6.000 + 2.000) | 0 (2.000 – 2.000) |
Jeder weitere Kaufversuch wird abgelehnt, da die verfügbare Anfangsmarge aufgebraucht ist.
Wie wird die Sicherheits-Marginauslastung berechnet?
Die Auslastung der Sicherheitsmarge ist der Prozentsatz der für den Handel mit gehebelten Produkten verwendeten Margensicherheit. Sie wird wie folgt berechnet:
Sicherheits-Margenauslastung = (100 x reservierte Sicherheitsmarge) / (Kontowert + Sonstige Sicherheiten – Nicht als Margensicherheit verfügbar)
Beispiel:
14,33 % ≈ ((-194.435,41) / (1.357.392,95 - 446,60)) * 100
Was ist das 100% Margin-Zwangsliquidierungs-Level (Stop-Out)?
Eine automatische Margin-Zwangsliquidierung tritt bei 100% (Sicherheits-)Margenauslastung ein.
Beispiel:
Sie zahlen 10.000 EUR auf Ihr Konto ein. Sie entscheiden sich, 100.000 EURUSD zu kaufen. Sie halten keine anderen offenen Position(en).
Anfangsmargenanforderung = 100.000 x 1,50% = 1.500 EUR
Sicherheits-Margenanforderung = 100.000 x 1,00% = 1.000 EUR
Margenauslastung (zum Zeitpunkt des Handels) = 10,0% (1.000 EUR / 10.000 EUR)
Später aufgrund von Marktbewegungen besteht ein nicht realisierter Verlust in Ihrem Konto von 9.000 EUR.
Margenauslastung = 100,0% (1.000 EUR / (10.000 EUR – 9.000 EUR))
Infolgedessen ist Ihre Marge vollständig ausgelastet und Sie haben keine Kapazität für weitere Transaktionen (ausser zum Schliessen Ihrer offenen Position(en)). Sie werden gegen die Margin-Anforderungen verstossen und, um der Margin-Zwangsliquidierungsregel zu entsprechen, werden wir versuchen, alle oder einen Teil der ausstehenden Position(en) sofort zu beenden, zu stornieren und zu liquidieren sowie alle offenen Aufträge zu stornieren.