Rendement jour - Day P/L

Cet article couvrira les sujets suivants à propos des bénéfices/pertes journaliers :

• Qu'est-ce que le bénéfice/perte journalier d'une position ouverte ?
• Les mouvements de devises affectent-ils les bénéfices/pertes journaliers d'une position ?
  • Exemple (instrument sur le marché cash)
• Les frais de transaction ou les mouvements en cours sont-ils inclus dans les bénéfices/pertes journaliers d'une position ouverte ?
• Quand le bénéfice/perte journalier est-il réinitialisé ?
• Pour quel types d'instruments financiers avons-nous le rendement journalier ?
• Pourquoi pourrait-il y avoir une différence entre les Gains/Pertes du jour pour les positions et le rendement jour au niveau du compte ?

Qu'est-ce que le bénéfice/perte journalier d'une position ouverte ?

Day P/L signifie bénéfice/perte et représente le profit ou perte de la journée depuis la clôture précédente de l'instrument. 

Les mouvements de devises affectent-ils les bénéfices/pertes journaliers d'une position ?

Les variations de change des devises tout au long de la journée peuvent affecter le profit ou la perte d'une journée. Cela peut entraîner une différence entre le profit ou la perte calculé dans la devise d'un instrument financier spécifique et le profit ou la perte calculé dans la devise du compte global.

Les frais de transaction ou les mouvements en cours sont-ils inclus dans les bénéfices/pertes journaliers d'une position ouverte ? 

Le rendement jour - Day P/L n'intègre pas les commissions ni les frais à payer comme le financement.

Quand le bénéfice/perte journalier est-il réinitialisé ?

La réinitialisation a lieu en fin de journée pour tous les instruments (minuit).

Pour quels types d'instruments financiers avons-nous le rendement journalier - Day P/L ?

Le rendement journalier - Day P/L est calculé pour tous les types d'actifs, à l'exception de :

• FX Options
• FX Forwards

Pourquoi pourrait-il y avoir une différence entre les Gains/Pertes du jour pour les positions et le rendement jour au niveau du compte ?

Des méthodes de calcul différentes peuvent entraîner des divergences entre les valeurs affichées.

• Le rendement jour du compte est calculé comme la variation de la valeur de ce compte (la différence entre la valeur du compte en temps réel et la valeur du compte du jour précédent)
• tandis que le rendement du jour est le profit ou la perte du jour depuis la clôture précédente de l'instrument que vous détenez.

Vue de tous les comptes / Affichage compte par compte

• Valeur du compte de la veille (utilisée pour calculer le rendement sur un jour) :
  La valeur historique agrégée du compte provient de notre système de bases de données et est recalculée à l'aide du taux de change du jour (Taux de change à fin de journée) entre la devise du compte et la devise de base de votre identifiant (pour les clients Français, c'est l'Euro).
• Gain/Perte du jour en devise de base :
  Le Gain/Perte du jour pour tous les comptes/groupes de comptes utilise les taux de change actuel pour convertir le Gain/Perte du jour en devise de l'instrument en Gain/Perte du jour en devise de base.
• Liquidités dans les sous-comptes :
  Le rendement jour (pour tous les comptes ou groupes de comptes) comprend les variations des liquidités dans les sous-comptes.
  En d'autres termes, lorsque le montant des liquidités est affiché dans : "Tous les comptes ou Groupes de comptes", le rendement jour tient compte de l'effet de change sur les liquidités, contrairement au rendement jour des positions, qui ne tient compte que des variations de prix des positions.

Cela signifie que la somme des Gains/Pertes du jour dans la devise de base de toutes les positions ne correspond pas à la modification de la valeur du compte lorsque l'on consulte les niveaux Tous les comptes / Groupes de comptes.

Exemple :

Un client possède deux sous-comptes : un en EUR et l'autre en USD. La devise de base du client (au niveau de tous les comptes) est l'EUR.
Supposons que le sous-compte EUR du client soit vide (valeur du compte = 0 EUR), que le client achète 100 actions américaines de Apple au prix unitaire de 150 $ sur son sous-compte USD et qu'il n'y ait pas d'autres actifs (espèces ou titres) sur le sous-compte USD.

• Apple cours de clôture du jour précédent : 150$ (identique au prix d'achat)
• Taux de change EUR/USD du jour précédent : 1.1000
• Cours actuel de Apple : 151 $ (le cours de l'action est en hausse)
• Taux actuel EUR/USD : 1,1200 (le dollar s'est déprécié par rapport à l'euro)

D'autres raisons peuvent expliquer les écarts entre les deux valeurs :

• Prix en temps réel et prix différés : la valeur du compte (qui inclut la valeur des positions) est une valeur en temps réel, tandis que le module "Positions" peut utiliser des prix différés en fonction de votre abonnement aux données du marché (Consultez l'article relatif aux abonnements ici)
• Une définition différente des prix actuels : certains des éléments composants la valeur du compte en temps réel peuvent utiliser des prix légèrement différents de ceux utilisés dans le module "Positions". Ceci a pour but de protéger les clients contre le risque d'un stop-out résultant de l'élargissement des spreads sans que le marché n'ait réellement bougé ;
• Différence entre les cours de clôture du jour précédent : il peut y avoir une différence entre le cours de clôture utilisé par notre service back-office pour calculer la valeur du compte du jour précédent et le cours de clôture du jour précédent utilisé pour le calcul du rendement du jour ;
• Options de change et positions à terme sur devises : les mouvements de prix intra-journaliers pour ces produits seront pris en compte dans le rendement à un jour au niveau du compte, mais pas dans le Gain/Perte du jour pour les positions ;
• Transactions non-comptabilisées niveau du compte : les variations des frais liées au financement et aux opérations sur titres sont reflétées dans la valeur du compte (rendement sur un jour), alors qu'elles ne sont pas incluses dans le compte de résultat journalier pour les positions.