Processus d’établissement du solde (ou netting)
Le processus d’établissement du solde (ou netting) est la consolidation des positions qui se produit lorsque deux positions d’un même instrument et d’un même compte sont dans la direction opposée et réduisent ainsi totalement ou partiellement l’exposition totale au marché de l’instrument. C’est le procédé par lequel une position d’achat et une position de vente sont groupées pour éliminer les deux ou donner un solde restant, si l’une est plus grande que l’autre.
Comme un compte peut avoir plusieurs positions sur le même instrument mais ouvertes à différents moments, le client peut choisir de les fermer explicitement ou implicitement .
Heure du processus de compensation
Deux modes de compensation sont disponibles pour les clients. Dans les deux cas, le règlement final a toujours lieu en fin de journée, mais il peut être pratique de ne voir que les positions ouvertes actives.
Fin de journée (par défaut)
La compensation en fin de journée (EOD) maintient l’ouverture et la visibilité des positions jusqu’au traitement du règlement en fin de journée (EOD)
Compensation en temps réel intrajournalière
La principale différence avec la compensation intrajournalière est que les positions sont compensées immédiatement après l’exécution. Elles disparaissent des listes de positions. Des informations détaillées restent disponibles en tant que nouvelles entrées dans la liste Closed Positions (Positions clôturées).
D’autres informations sur la compensation en temps réel sont disponibles ici Qu’est-ce que la compensation de position en temps réel ?
Activer/désactiver la compensation en temps réel
Vous pouvez activer la compensation en temps réel à partir de la section Paramètres de chaque plateforme. Il s’agit d’une fonction d’engagement (qui ne sera pas activée par défaut) qui peut être désactivée à tout moment par le client, revenant ainsi au système de compensation en fin de journée standard.