Le "Max Drawdown" peut être utilisé pour évaluer le rendement du compte par rapport à un indice de référence, afin d'identifier les stratégies qui affichent une surperformance constante au fil du temps.
Il mesure la plus grande baisse de valeur (creux) du compte sur une période donnée, à partir d'une augmentation de valeur (pic) au cours de la période.
Le "Max Drawdown" est calculé comme suit :
Supposons qu'au cours d'une période d'investissement donnée, un compte commence à 6 000 USD et passe à 9 000 USD, puis sa valeur tombe à 4 000 USD avant de remonter à 10 200 USD.
La valeur du compte baisse ensuite de nouveau à 4 500 USD, puis augmente à 10 500 USD.
Le Max Drawdown pour ce compte sera calculé comme suit :
Notez que le plus haut sommet du compte est de 10 500 USD et qu'une baisse de valeur de 5 000 USD (9 000 USD - 4 000 USD) a également été enregistrée. Il ne s'agit toutefois pas de la plus grande perte au cours de la période d'investissement, car une perte de 5 700 USD (1 200 USD - 4 500 USD) est observée par la suite.
Saxo Banque mesure le "Max Drawdown" sur une période continue de 12 mois à ce jour. La baisse maximale de la valeur du compte, par rapport à un pic, est utilisée pour calculer le "Max Drawdown" sur une période de 12 mois.