Les stratégies sur options FX

Le module de strategies FX Options vous permet de négocier simultanément jusqu'à 10 options FX vanille à partir du même ticket. Toutes les jambes de l'option sont exécutées en une seule fois. Le ticket d'opérations prend en charge toutes les paires de devises (exemple : EURUSD, EURCAD, etc...) disponibles pour les options sur Forex.

Quels en sont les avantages ?

• L'écart (Spread) est plus petit que lorsque les jambes sont négociées séparément. Cela se matérialisera pour les stratégies combinant achat(s) et vente(s) (lorsque la compensation Vega s'applique).
• Exécution plus pratique et plus contrôlée que la négociation séparée des pattes de la stratégie
• La capacité d'échange Delta est disponible et permet une réduction supplémentaire de l'écart (négociation au prix moyen / Mid-Spot).
• Le graphique de risque fournit une représentation visuelle des possibilités de paiement à l'échéance.

Comment y accéder ?

Le module de stratégies sur options est accessible dans SaxoTrader :

• Cliquez avec le bouton droit de la souris sur un instrument de change à partir de la barre de recherche, la liste de favoris, du screener, des positions, des ordres, etc...

Emplacement	Aperçu
Barre de recherche
Liste de favoris Screener
Positions

• Depuis le bouton "Stratégies" dans le tableau d'options

Comment utiliser les stratégies sur options FX ?

• Lancez le module, sélectionnez le compte et saisissez les détails des jambes de votre stratégie. Le ticket prend en charge de 1 à 10 jambes.
• Les cours Bid/Ask (acheteurs/vendeurs) sont disponibles au niveau de chaque jambe et reflètent la compensation de l'écart (Spread) entre les jambes. Ils sont indiqués en PIPs pour une meilleure lisibilité.

• Le prix de la stratégie est disponible dans le bouton de transaction et est exprimé en termes monétaires (Euros, Dollars, etc...) et sera négociable si le bouton de transaction a un carré vert (certains critères de négociabilité s'appliquent sur la valeur nominale ou le delta). Seul le côté droit, correspondant à la direction des jambes telle que spécifiée, est négociable. L'autre côté est également affiché sur le côté gauche à des fins de transparence. Vous pouvez bien entendu négocier l'autre côté en inversant simplement le sens de toutes les jambes en une seule fois en cliquant sur "Acheter/Vendre".

• L'échange Delta Spot vous permet de négocier simultanément la ou les jambes d'options ainsi que la position au comptant, ce qui rend votre stratégie Delta neutre. Le bouton « trade » indiquera la position au comptant qui sera exécutée en même temps que les jambes d'options. Lors de la négociation de l'échange delta, le spot est exécuté au taux moyen, ce qui constitue également un spread plus serré.

Note : Si le montant du Delta est inférieur à la taille minimale de la transaction au comptant, aucune position au comptant ne sera exécutée.

• Les colonnes Demandé, Offert, Vol. moyenne, Delta (devise), % Delta, Gamma (devise), Vega (devise), Theta (devise), Premium (devise), Mid Fwd et Date d'expiration sont disponibles et peuvent être personnalisées par un simple clic droit sur l'en-tête.

• Le graphique de risque fournit une représentation visuelle du profit et de la perte potentiel de la stratégie à l'expiration.

Comment clôturer une stratégie d'options FX ?

Une fois négociée, les jambes de la stratégie seront comptabilisées comme des positions individuelles sans lien entre elles.

Le fait de clôturer les jambes séparément peut avoir un impact sur la marge et il est donc fortement recommandé de clôturer une stratégie en réalisant une nouvelle stratégie dans la direction opposée.

Il est donc recommandé de clôturer une stratégie en enregistrant une nouvelle stratégie dans le sens opposée :

1. Ouverture du ticket de stratégie à partir d'une position existante.

2. En utilisant la première jambe, correspondant à la position à partir de laquelle le ticket a été lancé, comme base de référence pour reconstruire la stratégie jusqu'à la clôture.