Il peut être difficile de s'y retrouver dans les rapports et la fiscalité en raison des nombreuses définitions et calculs impliqués. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principaux termes et définitions liés aux rapports et à la fiscalité :
Qu'est-ce que la valeur du compte ?
- Les liquidités sur le compte qui comprennent le solde de trésorerie et les transactions non comptabilisées
- Plus la valeur actuelle des actions, obligations, options, ETF et autres fonds.
- Plus ou moins la valeur des profits ou pertes non réalisés des positions sur marge ouvertes (CFD, FX et Contrats à terme) détenues sur le compte
- Coût de clôture des positions, comme les commissions, les frais de change, les droits de timbre, etc.
- Le total des provisions qui comprend les provisions liées au financement des positions sur produits dérivés et les provisions pour opérations sur titres
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Qu'est-ce que le capital net disponible (Net Free Equity) ?
- Le solde de trésorerie daté de votre compte principal, plus ou moins les soldes de trésorerie de vos sous-comptes dans la même devise
- Plus ou moins les profits ou pertes non réalisés sur les CFD, les contrats à terme sur devises et les contrats à terme ouverts sur votre compte de principal et vos sous-comptes dans la même devise
- Plus la valeur de marché de toutes les options sur devises sur votre compte de trading principal et vos sous-comptes dans la même devise
- Moins toute marge requise pour financer les positions ouvertes sur votre compte de trading principal et vos sous-comptes, quelle que soit la devise du sous-compte
En savoir plus sur le Net Free Equity ici
Quelles sont les retenues à la source pour les dividendes (Withholding taxes) ?
Apprenez tout ce que vous devez savoir sur les retenues à la source sur les dividendes ici
Qu'est-ce que l'exposition absolue ?
L'exposition absolue correspond au montant actuellement investi dans une position particulière et représente le montant qu'un investisseur pourrait potentiellement perdre sur cet investissement. L'exposition absolue correspond donc au risque qu'une position comporte sur un compte.
Pour en savoir plus sur l'exposition absolue, cliquez ici
Que sont les transferts d'espèces et de titres ?
La valeur nette des transferts d'espèces et de titres est calculée pour une période d'investissement donnée et comprend :
- Transferts d'espèces entre comptes : si un transfert d'espèces nécessite une conversion de devises, par exemple un transfert d'espèces d'un compte en USD vers un compte en EUR, Saxo applique le cours de clôture de la devise USD/EUR le jour du transfert
- Transferts de titres entre comptes : un titre est transféré à son cours de clôture du marché le jour du transfert
Que sont les mouvements en devises du solde de trésorerie ?
Les mouvements de devises du solde de trésorerie comprennent :
- Les variations du taux de change entre la devise des investissements (DKK par exemple) et la devise de détention des liquidités (EUR dans cet exemple)
- Les ajustements associés aux mouvements de devises
En savoir plus sur les mouvements en devises du solde de trésorerie ici
Que sont les mouvements de trésorerie totaux ?
Les mouvements de trésorerie totaux correspondent à la somme des mouvements de trésorerie au cours d'une période donnée, à l'exclusion des mouvements en devises du solde de liquidités.
Les mouvements de trésorerie totaux sont donc affectés par :
- Montants comptabilisés pour les positions
- Autres réservations (ne sont pas liés aux titres : intérêts, frais d'abonnement, les frais de service et les charges à payer)
- Transferts de trésorerie
Alors que les mouvements de devises du solde de trésorerie ne sont pas des entrées ou des sorties de trésorerie réelles. Ils résultent du fait qu'un client a une devise par défaut/client différente de la devise du compte. Toute variation des mouvements de devises du solde de trésorerie est le résultat de mouvements de change entre la devise du client et la devise du compte plutôt que des entrées ou des sorties de trésorerie réelles. Les mouvements de trésorerie totaux sont calculés comme suit :
Qu'est-ce que le taux de rendement pondéré dans le temps ?
Apprenez-en plus sur le taux de rendement pondéré dans le temps et comment il est calculé en cliquant ici
Qu'est-ce que la valeur des positions sur mon compte ?
La composition d'un compte ou des comptes agrégés peut être décomposée afin d'évaluer le risque que chaque position individuelle comporte. Cela se fait en déterminant la valeur de position de chaque position sur le compte, c'est-à-dire l'exposition absolue.
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Qu'est-ce que le résumé des coûts ?
Vous trouverez un résumé de tous les coûts dans la section Relevé des coûts du rapport : Synthèse du portefeuille et du rapport annuel des coûts. Dans le rapport de portefeuille, les "coûts indirects" correspondent aux coûts indirects attendus des instruments, tandis que dans le rapport annuel des coûts, il s'agit des coûts indirects qui se sont matérialisés pour les instruments.
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Qu'est-ce que les montants agrégés ?
Un montant agrégé peut être :
- Montants comptabilisés : ces montants affectent le solde de trésorerie, par exemple le montant des actions, les commissions, ...
- Montants calculés : ces montants sont calculés sur la base d'une plage d'autres montants ou valeurs, par exemple le B/P, la marge
Qu'est-ce que le ratio de Sortino ?
Le ratio de Sortino mesure les rendements excédentaires obtenus par unité de risque de baisse (rendements négatifs au cours de la période d'investissement). Les rendements excédentaires correspondent à la différence entre les rendements réalisés sur le compte et un taux sans risque (la meilleure alternative sans risque à l'investissement, comme la détention de liquidités).
Pour en savoir plus sur le ratio Sortino et son calcul, cliquez ici
Qu'est-ce que le ratio de Sharpe ?
Le ratio de Sharpe mesure les rendements d'un compte, par rapport au risque pris pour obtenir ces rendements.
Pour en savoir plus sur le ratio de Sharpe et son calcul, cliquez ici
Qu'est-ce que l'écart-type ?
L'écart type est la mesure du risque et du rendement de l'investissement, ainsi que la mesure dans laquelle les rendements s'écartent du rendement moyen observé au cours de la période d'investissement.
Pour en savoir plus sur l'écart type, la moyenne arithmétique, la variance et comment les calculer, cliquez ici
Qu'est-ce que le Drawdown max. ?
Le drawdown maximum peut être utilisé pour évaluer les rendements du compte par rapport à un indice de référence, afin d'identifier les stratégies qui affichent une sur-performance constante au fil du temps.
Qu'est-ce que le pourcentage de trades gagnants ?
Le pourcentage de transactions gagnantes prend en compte, pour une période d'investissement donnée, le nombre de transactions avec un B/P réalisé positif au cours de la période d'investissement, par exemple l'année dernière. Un Bénéfice/Perte réalisé positif signifie que les positions ont été clôturées (vendues) à un prix supérieur au prix auquel la position a été ouverte (achetée).
Qu'est-ce que le pourcentage de jours gagnants ?
Le pourcentage de jours gagnants indique le nombre de jours rentables (où un pourcentage de rendement quotidien positif a été observé) au cours d'une période d'investissement, en pourcentage du nombre total de jours de négociation au cours de la période d'investissement.