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Les Japonais seraient les pionniers de l'utilisation de l'analyse technique pour le commerce financier sur l'un des plus anciens marchés à terme au monde, celui du riz.
Ils comprirent que la psychologie et les émotions des participants influençaient les marchés. Ainsi, la perception des récoltes pouvait diverger considérablement de la réalité. En d'autres termes, ils réalisèrent que le prix et la valeur d'un bien étaient deux concepts distincts.
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Définition L'analyse technique implique l'étude des graphiques boursiers et de divers indicateurs dérivés des cours pour essayer d'anticiper l'évolution à venir des marchés. Cette méthode graphique s'applique à tous types de marchés et d'actifs, tels que les indices, les actions, les taux et les matières premières. L'objectif principal de l'analyse technique est de prévoir et visualiser les tendances ainsi que les signes de retournement. Il s'agit d'identifier des conditions de marché (figures distinctives ou signaux fournis par des outils mathématiques) qui produisent statistiquement un résultat similaire (par exemple, le croisement de deux moyennes mobiles). |
Analyse technique et analyse fondamentale
L'analyse technique et l'analyse fondamentale sont deux des principaux types d'analyse dans le domaine de l'investissement. Elles sont très différentes l'une de l'autre et reposent sur des fondements divers, mais elles peuvent facilement être combinées afin d'établir une stratégie.
- Horizon temporel : L'analyse technique est souvent utilisée pour des opérations à court terme telles que le trading intra-journalier ou le swing trading, tandis que l'analyse fondamentale convient mieux aux investissements à moyen et long terme.
- Historique des prix et fondamentaux : L'analyse technique porte sur l'historique des cours et non les fondamentaux sous-jacents d'une action, par exemple. En utilisant l'analyse fondamentale, les investisseurs analysent l'action sous-jacente et les fondamentaux de l'entreprise (Bilan, compte de résultats, etc ...).
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Comment ajouter des indicateurs à vos graphiques ?
Une fois sur l'espace graphique de votre plateforme, vous trouverez plusieurs fonctionnalités dans la partie en haut à droite de vos graphiques.
Afin d'accéder à la liste des indicateurs disponibles vous pourrez cliquer sur le bouton :
Vous obtenez ensuite la liste d'indicateurs visible ci-dessous et disposez d'une fonction de recherche parmi les indicateurs disponibles :
Les six indicateurs techniques les plus utilisés
*Vous pouvez cliquer sur les titres de sections afin d'accéder aux articles dédiés à chaque indicateur.
Les moyennes mobiles (SMA, EMA, SMMA, WMA)
Une moyenne mobile permet de simplifier la lecture de la tendance d'un actif sur un graphique de prix. La direction de la moyenne mobile permet de se faire une idée de l'évolution du cours :
- Si elle est orientée vers le haut, le prix est globalement en hausse (ou l'a été récemment) ;
- Si elle est orientée vers le bas, le prix est globalement en baisse ;
- Si elle est orientée vers le côté, le prix se situe probablement dans une fourchette.
Le RSI (Relative Strength Index)
L'indice de force relative (Relative Strength Index en anglais) est un indicateur de momentum utilisé dans l'analyse technique. Il mesure la vitesse et l'ampleur des variations récentes du cours d'un actif afin de détecter les situations de surévaluation ou de sous-évaluation du cours de cet actif.
Le RSI est affiché sous la forme d'un oscillateur (graphique linéaire) sur une échelle de 0 à 100.
L'indicateur a été développé par J. Welles Wilder Jr. et présenté dans son ouvrage de référence de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems.
Outre l'identification des zones de sur-achat et sur-vente, le RSI peut également indiquer un renversement de tendance ou un repli correctif des cours. Traditionnellement, un indice RSI de 70 ou plus indique une situation de sur-achat. Un indice de 30 ou moins indique une situation de survente.
Les Bandes de Bollinger (BOLL)
Les bandes de Bollinger, un outil très prisé des investisseurs et des traders, permettent d'évaluer la volatilité des actifs financiers afin de déterminer s'ils sont surévalués ou sous-évalués. Développées dans les années 1980 par l'analyste financier John Bollinger, les bandes apparaissent sur les graphiques boursiers sous la forme de trois lignes qui évoluent avec le cours.
La ligne centrale correspond à la moyenne mobile simple (SMA en anglais) à 20 jours du cours de l'actif. Les bandes supérieure et inférieure sont fixées à un certain nombre d'écarts types, généralement deux, au-dessus et au-dessous de la ligne médiane.
Les bandes s'élargissent lorsque le cours d'une action devient plus volatil et se contractent lorsqu'il est plus stable. De nombreux traders considèrent que les actions sont sur-achetées lorsque leur cours s'approche de la bande supérieure et sur-vendues lorsqu'elles s'approchent de la bande inférieure, ce qui indique que le moment est opportun pour effectuer des transactions.
Le Volume (VOL)
Le volume des transactions est la quantité totale d'actions ou de contrats négociés pour un titre donné. Il peut être mesuré sur n'importe quel type de titre négocié au cours d'une journée de négociation ou sur n'importe quelle autre période de temps.
La majorité des volumes est enregistrée au cours des premières et dernières heures de la journée de négociation. La première heure enregistre une forte participation parce qu'elle capte le sentiment et le flux d'informations de la nuit, ainsi que les stratégies mise en place par les particuliers et les institutions sur la base d'analyses antérieures de fin de journée. La dernière heure suscite un grand intérêt parce qu'elle résume les thèmes de la journée tout en attirant des capitaux spéculatifs qui cherchent à bénéficier du flux d'échanges de la journée.
Les MACD (Moyenne Mobile Convergence/Divergence)
Il s'agit d'un indicateur technique qui aide les investisseurs à identifier les tendances des prix, à mesurer la force d'une tendance et à identifier les points d'entrée pour l'achat ou la vente. La moyenne mobile de convergence/divergence (MACD) est un indicateur de suivi de tendance qui montre la relation entre deux moyennes mobiles exponentielles (EMA) du prix d'un titre. La MACD a été mise au point dans les années 1970 par Gerald Appel et constitue l'un des outils techniques les plus populaires.
Le nuage d'Ichimoku Kinko Hyo (IKH)
Le nuage d'Ichimoku est un ensemble d'indicateurs techniques qui indiquent les niveaux de support et de résistance, ainsi que le momentum et la direction de la tendance. Pour ce faire, il utilise plusieurs moyennes et les reporte sur un graphique. Il utilise également ces chiffres pour calculer un "nuage" qui tente de prévoir où le prix peut trouver un support ou une résistance à l'avenir.