Votre perspective d'investissement nous permet de vérifier que les produits accessibles sur la plateforme Saxo correspondent à votre situation et à vos préférences. Cet article vous explique son fonctionnement, les évolutions entrées en vigueur le 7 décembre 2026 et les éventuelles démarches à effectuer.
Vous souhaitez consulter ou mettre à jour votre perspective d'investissement ?
Si votre situation financière, votre tolérance au risque ou votre horizon d'investissement a évolué, vous pouvez consulter et actualiser vos réponses directement depuis votre plateforme Saxo.
Vos réponses doivent refléter votre situation réelle. Leur actualisation ne garantit pas l'accès à un produit particulier.
Qu'est-ce que la perspective d'investissement ?
La perspective d'investissement est un court questionnaire qui nous permet de mieux comprendre votre approche de l'investissement à travers trois critères essentiels :
Tolérance au risque
- Faible : vous acceptez les produits d'investissement dont l'indicateur de risque PRIIPs est inférieur ou égal à 3.
- Moyenne : vous acceptez les produits d'investissement dont l'indicateur de risque PRIIPs est inférieur ou égal à 5.
- Élevée : vous acceptez les produits d'investissement dont l'indicateur de risque PRIIPs est inférieur ou égal à 7.
Le règlement PRIIPs (produits d'investissement packagés de détail et fondés sur l'assurance) prévoit un indicateur permettant d'apprécier le niveau de risque des produits. Cet indicateur va de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé).
Capacité à supporter les pertes
- Faible – Aucune perte en capital : vous ne pouvez pas supporter de perte en capital, à l'exception de faibles pertes liées aux frais.
- Modérée – Perte en capital limitée : vous souhaitez préserver votre capital, mais pouvez supporter des pertes partielles.
- Importante – Sans garantie du capital : vous pouvez perdre la totalité de votre capital investi, sans protection ni garantie du capital.
- Élevée – Pertes supérieures au capital : vous pouvez supporter des pertes dépassant le montant de votre capital investi.
Horizon d'investissement
- Très court : moins de 3 mois.
- Court : 3 mois ou plus, mais moins de 6 mois.
- Moyen : 6 mois ou plus, mais moins de 1 an.
- Long : 1 an ou plus.
Vos réponses définissent votre perspective d'investissement, qui nous permet d'évaluer si certains produits correspondent à votre situation et à vos préférences.
Lorsque vous remplissez le questionnaire, tenez compte de deux éléments :
- Les produits que vous négociez chez Saxo et le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre pour ces opérations.
- La part de votre patrimoine que vous consacrez à votre compte Saxo, plutôt que l'ensemble de votre portefeuille si vous détenez également des comptes dans d'autres établissements financiers.
Exemple : si vous détenez 500 000 € dans d'autres établissements et consacrez 10 000 € à la négociation de devises (Forex) chez Saxo, répondez en tenant compte de cette activité et des 10 000 € qui lui sont alloués, plutôt que de l'ensemble de votre patrimoine.
Pourquoi Saxo utilise-t-elle la perspective d'investissement ?
Investir comporte des risques, dont le niveau et la complexité varient selon les produits. Un produit adapté à un client ne l'est pas nécessairement à un autre.
La perspective d'investissement répond à deux objectifs :
- Protéger vos intérêts. En connaissant votre tolérance au risque, votre situation financière et votre horizon d'investissement, nous pouvons mieux vérifier que les produits accessibles correspondent à votre profil, afin d'éviter que vous négociiez des produits inadaptés à votre situation sans en avoir conscience.
- Respecter nos obligations réglementaires. Les règles de gouvernance des produits prévues par MiFID II imposent aux entreprises d'investissement de veiller à ce que les produits soient distribués à la clientèle cible appropriée, dont le profil correspond aux caractéristiques du produit.
A compter du 7 décembre 2026 : vos réponses au questionnaire sur la perspective d'investissement détermineront désormais directement les produits auxquels vous pouvez accéder sur la plateforme Saxo.
Comment remplir ou consulter ma perspective d'investissement ?
Vous pouvez accéder au questionnaire sur SaxoInvestor ou sur SaxoTrader pour le remplir ou consulter vos réponses. Vous pouvez également y accéder en suivant les étapes ci-dessous.
- Ouvrez le menu :
- En haut à droite sur ordinateur.
- En bas à droite sur mobile.
- Si vous utilisez SaxoTrader ou SaxoInvestor : Sélectionnez Personnalisation de la plateforme > Perspective d'investissement. Si vous utilisez la nouvelle plateforme SaxoInvestor : Sélectionnez Compte et paramètres > Opérations > Perspective d'investissement.
- Si vous ne l'avez pas encore rempli, sélectionnez Commencer le questionnaire. Sinon, sélectionnez Consulter.
- Suivez les instructions affichées à l'écran.
Vous pouvez revenir sur votre perspective d'investissement à tout moment si votre situation évolue.
Que signifie le message « Ce produit ne correspond pas à votre perspective d'investissement » ?
Ce message peut apparaître sur la page d'un instrument ou dans le ticket d'ordre. Il signifie que le produit ne correspond pas à votre perspective d'investissement actuelle. Par exemple, le produit peut être destiné à des investisseurs ayant un horizon de placement plus long ou une tolérance au risque plus élevée que ceux renseignés dans votre profil.
Pour comparer votre perspective d'investissement aux caractéristiques du produit, cliquez sur « Détails ». Si votre situation a sensiblement évolué depuis votre dernière réponse au questionnaire, vous pouvez consulter et actualiser vos réponses.
Pourquoi me demande-t-on de remplir ma perspective d'investissement ?
Vous pouvez être invité à remplir ce questionnaire si vous négociez, ou souhaitez négocier, certains produits complexes ou présentant un risque élevé, comme les CFD, le Forex, les contrats à terme (futures) ou les options.
Que se passe-t-il après avoir rempli le questionnaire ?
Votre perspective d'investissement est mise à jour en fonction de vos réponses. Elle détermine les produits auxquels vous pouvez accéder sur la plateforme Saxo.
Si un produit ne correspond pas à votre perspective d'investissement, un message s'affiche sur la page de l'instrument et dans le ticket d'ordre pour vous indiquer qu'il n'est pas accessible et vous en expliquer la raison.
Que se passe-t-il si je ne remplis pas le questionnaire ?
Si un produit nécessite une perspective d'investissement renseignée et que vous n'avez pas rempli le questionnaire, vous ne pourrez pas ouvrir de nouvelles positions sur ce produit.
Que se passe-t-il si je détiens déjà un produit qui ne correspond pas à ma perspective d'investissement ?
Si un produit que vous négociez ne correspond pas à votre perspective d'investissement, une alerte s'affiche sur sa page ou dans le ticket d'ordre. Cette alerte vous informe de l'incompatibilité avec votre perspective d'investissement actuelle et rappelle l'évolution entrée en vigueur le 1er novembre 2026.