Qu'est-ce que le rollover Forex ?
Chez Saxo, les opérations de change au comptant ne sont pas réglées. En revanche, les positions ouvertes à la fin d'une journée de négociation (17h00, heure de l'Est) sont reportées au prochain jour ouvrable disponible (à quelques exceptions près).
Dans ce cas, le prix d'ouverture est ajusté.
Les positions de change intra-journalières ne sont pas soumises à la reconduction.
Le rollover se compose de deux éléments :
- les points d'échange Tom/Next (Forward Price)
- le financement des bénéfices/pertes non réalisés (Financing Interest). Vous trouverez des détails sur la procédure de reconduction des opérations de change et des exemples sur notre site internet.
Méthodologie de rollover pour les clients particuliers
Ajustement du prix d'ouverture d'une position :
| Montant | 100 000 |
| Taux à l'ouverture | 1,12212923 |
| Taux actuel | 1,05586 |
| Prix du contrat à terme | 0,000064 |
| Taux d'intérêt | 0,00000218 |
| Nouveau taux | 1,12219541 |
Ajustement du prix d'ouverture d'une position pour inclure les composantes Prix à terme et Intérêts de financement :
- Taux à l'ouverture + Prix à terme + Intérêt de financement = Nouveau taux
- 1.12212923 + 0.000064 + 0.00000218 = 1.12219541
Points de Swap historiques
Afin d'offrir une transparence totale à ses clients, Saxo publie quotidiennement les points de swap historiques utilisés pour le rollover tom/next.
Relevé des rollover de vos positions Forex
Vous pouvez consulter l'historique des prorogations de vos positions Forex en allant dans :
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Mon Profil
> Mes rapports > Forex : Frais de reports et financement et choisissez le compte et la période, puis exportez vers un fichier PDF ou Excel.
Effet de fin d'année sur les points de swap
L'effet "turn" est un phénomène qui existe sur les marchés financiers et qui est dû à l'offre et à la demande de financement à des dates clés telles que la fin de l'année ou du trimestre. Ce phénomène peut créer des anomalies dans les courbes à terme de certaines devises, et nous commençons déjà à l'observer dans les points de swap de fin d'année que nous recevons de nos fournisseurs de liquidités.
Les points de swap sont un élément clé de la reconduction de la date de valeur des devises, qui est utilisée pour ajuster le prix d'ouverture d'une position[1]. Par conséquent, si vous détenez une position au comptant sur le marché des changes en fin d'année, vous risquez de supporter le coût du paiement de ces points de swap majorés[2] par rapport aux conditions normales du marché.
- [1] Applicable à la méthode de rollover par défaut.
- [2] En fonction de la paire de devises et de votre positionnement (long/short).
Apprenez en plus à propos des Swap en cliquant ici.