Le Stop Traînant a la même fonction qu'un Stop Loss classique, à savoir contrôler votre risque en limitant vos pertes. Il peut aussi s'appeler Stop Suiveur ou Trailing Stop en anglais.
Dans le cas d'une position acheteuse (Long), ce stop sera placé en dessous du cours. Pour une position vendeuse (Short/Court), ce dernier sera positionné au-dessus.
Sa particularité vient du fait qu'il va se réajuster dans le temps en fonction de l'échelon que vous aurez défini. Il n'est pas fixe comme l'ordre stop classique. Ainsi, l'ordre va venir suivre la tendance à la hausse et se bloquera au dernier échelon enregistré dans le cas où la tendance s'inverse (à la baisse).
L'avantage de cet ordre réside dans le fait que vous n'avez plus à réajuster sans cesse le niveau de votre stop.
Dans cet article, nous abordons les points suivants :
- Exemple d'ordre Stop Suiveur
- Effectuer une nouvelle transaction avec un ordre Stop Suiveur adossé
- Ajouter un Trailing Stop à une position existante
- Cours en temps réel
Exemple d'ordre Stop Suiveur
Unité de prix
Vous achetez 10 actions de l'action XYZ à 190 USD par action.
Vous placez un Stop Traînant à 180 USD et un échelon à 1 USD.
- Scénario 1 : le cours augmente jusqu'à 195 USD :
Le stop loss est réajusté à 185 USD, ce qui minimise les pertes potentielles.
- Scénario 2 : Le cours baisse jusqu'à 185 USD :
Votre stop loss reste à 180 USD. Les stop loss ne montent que sur les positions longues (achat).
- Scénario 3 : le cours monte à 250 USD et redescend à 200 USD :
Le stop loss a été réajusté à 240 USD lorsque le prix du marché était de 250 USD, et l'ordre a été exécuté à 240 USD à la baisse.
Unité en pourcentage
Vous achetez l'action XYZ au prix de 100 USD par action.
Vous fixez un Stop Suiveur à 10% en dessous du prix actuel du marché. Lors du placement de l'opération, votre stop loss initial est donc de 90 USD avec une distance de 10 USD.
Vous fixez un échelon de 1 USD.
- Scénario 1 : le cours de l'action XYZ augmente pour atteindre 100,5 USD :
Étant donné que la variation du cours est inférieure à l'échelon, l'ordre reste inchangé.
- Scénario 2 : le cours de l'action XYZ baisse à 95 USD :
Votre stop loss reste à 90 USD. Comme vous êtes en position longue (vous avez acheté), le stop loss n'est déplacé que si le cours augmente.
- Scénario 3 : le prix de l'action XYZ augmente jusqu'à 200 USD
Étant donné que l'opération a évolué en votre faveur et qu'elle a augmenté davantage que l'échelon, votre nouveau stop loss sera calculé à 10% en dessous du prix du marché. Dans cet exemple, il se situe à 180 USD (10% en dessous de 200 USD).
Outre le pourcentage et le prix, vous pouvez indiquer la perte en montant et les Ticks comme unités pour votre ordre stop suiveur :
- Lorsque vous utilisez une devise comme unité, vous pouvez spécifier un montant fixe que vous voulez risquer de perdre dans la transaction. Vous savez précisément ce que vous risquez, ce qui peut vous apporter de la clarté.
- Les Ticks sont les plus petits mouvements de prix possibles sur le marché. Imaginez une paire de devises où chaque tick représente un changement de 0,0001 USD. Si la paire de devises passe de 1,1234 à 1,1235, cela représente un tick. Les ticks vous permettent de placer des transactions basées sur de très petites fluctuations de prix. Consultez notre article relatif au Ticks ici
Effectuer une nouvelle transaction avec un ordre Stop Suiveur adossé
- Ouvrez un ticket d'opération en cliquant sur le bouton bleu Achat/Vente à côté d'un instrument.
- Après avoir rempli le ticket, cliquez sur Ajouter Limite / Stop
- Cliquez sur Stop et choisissez Stop traînant
- Choisissez le type d'unité utilisé pour établir une distance par rapport au marché ( dernier cours ), par exemple, le prix
- Définissez un montant ou un pourcentage
- Définissez l'échelon, en déterminant de combien le prix du titre doit bouger pour réajuster le seuil du stop.
- Déterminez la Validité de votre ordre
- Cliquez sur Passer ordre pour placer votre transaction
Ci dessous une vidéo (en anglais)
Le Stop Traînant peut aussi être utilisé pour une position Short (vente à découvert)
Les ordres stop suiveurs fonctionnent également pour les positions courtes (short), mais dans ce cas, le stop suiveur est placé au-dessus du prix actuel du marché.
Ajouter un Trailing Stop à une position existante
Vous pouvez aussi ajouter un ordre Stop Traînant à une position déjà détenue dans votre portefeuille. Pour ce fair, vous pouvez suivre les étapes détaillées ci-dessous :
- Allez dans Positions
- Cliquez sur Ajouter dans la colonne Ajouter Limite / Stop ou effectuez un clique-droit sur la position en question et ensuite sélectionnez Ajouter Limite / Stop
- Cliquez sur Stop et choisissez Stop traînant
- Choisissez le type d'unité utilisé pour établir une distance entre le dernier cours et le seuil du stop, par exemple, le prix
- Définissez un montant ou un pourcentage pour le stop loss à exécuter sous le prix actuel
- Définissez l'échelon, en déterminant de combien le prix doit bouger pour modifier le seuil du stop loss
- Cliquez sur Passer ordre pour placer votre Stop traînant
Cours en temps réel
Les ordres Stop suiveurs reposent sur des données de marché en temps réel. Le fait d'avoir accès aux cours en temps réel minimise le risque de passer des ordres sur la base d'informations obsolètes (retardées de 15 minutes).
Consultez notre article au sujet des abonnements au temps réel ici
*A noter qu'en cas de volatilité sur les marchés, le prix et le délai d'exécution des ordres peuvent être affectés. Pour en savoir plus, consultez notre politique d'exécution des ordres