Processus de compensation des positions
Le processus de compensation des positions (ou netting) est la consolidation des positions qui se produit lorsque deux positions d’un même instrument et d’un même compte sont dans la direction opposée et réduisent ainsi totalement ou partiellement l’exposition globale au marché de l’instrument. C’est le procédé par lequel une position d’achat et une position de vente se compensent entre-elles pour éliminer les deux ou donner un solde restant, si l’une est plus grande que l’autre. Ce processus de compensation du solde aura lieu à moins que l’une des positions existantes ou les deux positions aient des ordre liés en attente. Veuillez noter qu’un ordre lié peut être exécuté partiellement, ce qui supprimerait la relation d’origine et clôturerait totalement ou en partie la position existante. Tout ordre lié à la position d’origine sera dès lors annulé et sera indépendant du montant restant. Toutefois, le client peut placer de nouveaux ordres liés pour les positions restantes une fois le processus de compensation ou netting complété à la fin de la journée de trading.
Heure du processus de compensation
Deux modes de compensation sont disponibles pour les clients. Dans les deux cas, le règlement final a toujours lieu en fin de journée, mais il peut être pratique de ne voir que les positions ouvertes actives.
Fin de journée (par défaut)
La compensation en fin de journée (EOD) maintient l’ouverture et la visibilité des positions jusqu’au traitement du règlement en fin de journée (EOD)
Compensation en temps réel intrajournalière
La principale différence avec la compensation intrajournalière est que les positions sont compensées immédiatement après l’exécution. Elles disparaissent des listes de positions. Des informations détaillées restent disponibles en tant que nouvelles entrées dans la liste Closed Positions (Positions clôturées).
Activer/désactiver la compensation en temps réel
Vous pouvez activer la compensation en temps réel à partir de la section Paramètres de chaque plateforme. Il s’agit d’une fonction d’engagement (qui ne sera pas activée par défaut) qui peut être désactivée à tout moment par le client, revenant ainsi au système de compensation en fin de journée standard.