Saxo banque utilise la méthode FIFO et l'évaluation au prix du marché (mark to market).
Mark-to-market
La méthode d'évaluation mark-to-market repose sur le principe de l'évaluation des positions à leur valeur de marché actuelle. Le B/P (bénéfices / pertes) est présenté comme le B/P de la position de l'instrument. Supposons qu'en mars il y ait eu un achat de 50 unités de l'action XYZ au prix de 15 GBP chacune, et une commission de 2%. Le coût total de la transaction est de 750 GBP, plus la commission de 15 GBP. Les coûts totaux encourus sont calculés comme suit :
En fin de compte, le cours de l'action XYZ a augmenté pour atteindre 16 GBP. La valeur de marché actuelle de la position pour XYZ est de
En utilisant la méthode d'évaluation au prix du marché (mark to market), le B/P pour l'action XYZ au jour 1 est :
Le lendemain, le prix du marché de l'action XYZ a augmenté pour atteindre 16,50 GBP en fin de journée. La valeur actuelle de fin de journée (valeur de la position), à la fin du jour 2 est :
Et étant donné que la valeur de la position à la fin du premier jour était de 800 GBP, et qu'il s'agit de la valeur de la position d'ouverture utilisée au début du deuxième jour. La valeur de la position à la fin du deuxième jour est de 825 GBP. Le profit/perte pour l'action XYZ, en utilisant l'évaluation à la valeur du marché, est calculé comme suit
