Saxo offre funzionalità di analisi per le opzioni sulla piattaforma SaxoTrader versione web e desktop all'interno del modulo Serie Opzioni.
SaxoTrader versione web
SaxoTrader versione desktop
Di seguito riportiamo le varie funzionalità:
- Grafico Probability envelope
- Grafico 3D Volatility
- Grafico Volatility smiles
- Grafico Volatilità Storica
- Curva Forward Volatilità Implicità At-the-Money (ATM IV Forward Curve)
Grafico Probability Envelope
Una funzionalità che ti consente di avere un riferimento visivo relativamente la probabilità che un strumento verrà scambiato entro un determinato range di prezzo in futuro.
Ad esempio, su questo grafico è illustrato un Probability envelope del 68% o una deviazione standard (impostazione predefinita). L’interpretazione è che, per tutta la lunghezza e la larghezza della envelope, il mercato ha una probabilità del 68% che i prezzi rimangano all’interno di questo intervallo. Con l’aumentare del tempo aumenta anche la fascia di prezzo che il mercato ha la probabilità di raggiungere.
Grafico 3D Volatility
Puoi visualizzare il volatility chart 3D per ogni serie opzioni. Questo grafico tridimensionale mostra la volatilità implicita delle opzioni su diversi prezzi di esercizio e scadenze.
Il grafico 3D mostra:
- Prezzo d'esercizio
- Giorni alla scadenza
- Volatilità media
Grafico Volatility Smiles
Il grafico Volatility Smiles si riferisce alla forma del grafico. La forma smile si riferisce al prezzo di esercizio, ovvero il prezzo fisso al quale si può acquistare o vendere l'opzione, con la volatilità implicita di un gruppo di opzioni con lo sottostante e data di scadenza.
La volatilità implicita aumenta quando il sottostante di un'opzione è maggiormente out-of-the-money (OTM) o in-the-money (ITM) rispetto all' at-the-money (ATM).
È possibile selezionare fino a 5 scadenze per confrontare la formazione degli smile attraverso tali scadenze. Gli smiles della volatilità mostrano che le opzioni ITM e OTM tendono ad essere più richieste di quelle ATM. La volatilità implicita è influenzata poiché la domanda di tale opzioni guida i prezzi.
Grafico Volatilità Storica (HV)
Il grafico della volatilità storica consente di visualizzare su un grafico a linee l'evoluzione della volatilità storica in un determinato periodo.
La volatilità storica (HV) è una misura statistica della dispersione dei rendimenti di un determinato titolo o indice di mercato in un determinato periodo.
Curva Forward Volatilità Implicita (ATM IV Forward Curve)
Le curve forward forniscono importanti informazioni sulla domanda e sull'offerta nei mercati delle materie prime. Ad esempio, se i prezzi sono generalmente in calo nel future, ciò potrebbe indicare una carenza di offerta sul mercato. Per i futures azionari, le curve a termine dipendono fortemente dalle aspettative sui tassi di interesse e sui dividendi. Queste dinamiche si manifestano nei prezzi delle opzioni e possono aiutarvi a individuare le opportunità.
Si vedano gli esempi seguenti:
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