La tassazione degli investimenti varia in base allo strumento finanziario e alla tipologia di reddito generato (capital gain o redditi da capitale).
Quando si parla di tassazione è necessario avere chiara la differenza tra reddito da capitale e reddito diverso:
- Reddito da Capitale: è il rendimento periodico generato da un investimento finanziario (es: interessi su obbligazioni, dividendi azionari, proventi di ETF)
- Reddito Diverso: è il guadagno o la perdita derivante dalla compravendita o dal rimborso di strumenti finanziari, ossia dalle variazioni di prezzo degli investimenti (es: plusvalenze e minusvalenze su azioni, ETF, obbligazioni, derivati )
ETF
Capital Income
I guadagni derivanti dalla vendita di ETF sono tassati come redditi da capitale. Il risultato fiscale è calcolato come differenza tra prezzo di acquisto e prezzo di vendita. In presenza di acquisti multipli, viene utilizzato il criterio del prezzo medio ponderato. (Tutti gli acquisti della giornata concorrono alla formazione del prezzo fiscale medio ponderato; le vendite vengono contabilizzate successivamente utilizzando tale prezzo medio come riferimento fiscale)
Dividendi
I dividendi distribuiti dagli ETF sono considerati redditi da capitale e sono soggetti a tassazione al momento dell'accredito. Tali proventi non possono essere utilizzati per compensare eventuali minusvalenze.
Obbligazioni
Capital Gain
La tassazione del capital gain dipende dalla tipologia di obbligazione:
- 12,5% per Titoli di Stato di Paesi inclusi nella White List e per alcuni enti sovranazionali (ad esempio BEI).
- 26% per la generalità delle altre obbligazioni.
Cedole
Anche la tassazione delle cedole varia in base allo strumento:
- 12,5% per Titoli di Stato e obbligazioni equiparate.
- 26% per obbligazioni corporate, bancarie e altri titoli non agevolati.
Azioni
Capital Gain
I guadagni derivanti dalla vendita di azioni sono soggetti a un'imposta del 26%. Eventuali minusvalenze possono essere compensate secondo la normativa fiscale vigente.
Dividendi
I dividendi azionari sono generalmente tassati al 26%. Per dividendi provenienti da società estere possono applicarsi specifiche regole fiscali come doppia tassazione e accordi contro la doppia imposizione.
Derivati
Capital Gain
I guadagni derivanti dalla vendita di derivati sono soggetti a un'imposta del 26%. Eventuali minusvalenze possono essere compensate secondo la normativa fiscale vigente.
Dividendi
Non presenti
Si ricorda che, in caso di chiusura di una posizione, l'eventuale compensazione tra plusvalenze e minusvalenze realizzate su strumenti finanziari avviene nel rispetto del principio della data valuta. Analogamente, anche la liquidità, disponibile per eventuali prelievi, derivante dalla chiusura della posizione viene resa disponibile secondo le relative date valuta. E' invece possibile utilizzare la liquidità per aprire nuove posizioni.
Attenzione: Puoi considerare i conguagli sui CFD come dividendi sulle tue posizioni CFD.