1. コールオプションの買いを保有、権利行使方法:スポット | |
満期時にインザマネーだった場合、権利行使価格で原資産の買いポジションが建ちます。(例:権利行使価格が100、現在価格が110の場合、単価100の買いポジションが建玉管理に反映されます。) 満期時にアウトオブザマネーだった場合、自動的に権利放棄されます。損失はプレミアム分のみです。 |
2. コールオプションの売りを保有、権利行使方法:スポット | |
満期時にインザマネーだった場合、 権利行使価格で原資産の売りポジションが建ちます。(例:権利行使価格が100、現在価格が110の場合、単価100の売りポジションが建玉管理に反映されます。) アウトオブザマネーだった場合、プレミアム分が利益となり、権利行使はされません。 |
3. プットオプションの買いを保有、権利行使方法:スポット | |
満期時にインザマネーだった場合、権利行使価格で原資産の売りポジションが建ちます。(例:権利行使価格が100、現在価格が90の場合、単価100の売りポジションが建玉管理に反映されます。) 満期時にアウトオブザマネーだった場合、自動的に権利放棄されます。損失はプレミアム分のみです。 |
4. プットオプションの売りを保有、権利行使方法:スポット | |
満期時にインザマネーだった場合、 権利行使価格で原資産の買いポジションが建ちます。(例:権利行使価格が100、現在価格が90の場合、単価100の買いポジションが建玉管理に反映されます。) アウトオブザマネーだった場合、プレミアム分が利益となり、権利行使はされません。 |
※権利行使方法をキャッシュで選択していた場合は、ポジションが建つと同時に決済します。
※ITMの場合は自動権利行使されます。
参考:オプション取引の権利行使方法「スポット」「キャッシュ」とはなんですか?
参考:【外国株式オプション取引】満期時における権利行使/ 権利放棄の具体例を教えて下さい?
コールオプション | プットオプション | |
ITM | 原資産の価格 > 権利行使価格 | 原資産の価格 < 権利行使価格 |
ATM | 原資産の価格 = 権利行使価格 | 原資産の価格 = 権利行使価格 |
OTM | 原資産の価格 < 権利行使価格 | 原資産の価格 > 権利行使価格 |