Naast marktrisico (bijvoorbeeld een koersdaling van een aandeel) kan er ook sprake zijn van valutarisico (bijvoorbeeld een koersdaling van de dollar ten opzichte van de euro). De wisselkoers kan van invloed zijn op de waarde van uw portefeuille en daarmee op uw verbruik van margin en effectenkrediet. Voor de berekening van uw margin en effectenkrediet wordt er daarom rekening gehouden met valutarisico.
Valutarisico wordt berekend wanneer er een negatief saldo op een valutarekening is. Hierbij wordt rekening gehouden met de dekkingswaarde op de effecten in de betreffende valuta. Per valuta wordt er een percentage gehanteerd om het bedrag aan valutarisico te berekenen. Het verbruik van margin en effectenkrediet wordt in euro's berekend. Daarom wordt het bedrag aan valutarisico ook in euro's uitgedrukt.
We schetsen hierbij de volgende twee voorbeelden om deze berekening toe te lichten. In beide voorbeelden wordt gebruik gemaakt van twee valutarekeningen. Een euro rekening en een US dollar rekening.
Voorbeeld 1:
Wisselkoers EUR/USD: 1,1
Saldo EUR rekening: 1.000
Saldo USD rekening: -/- 3.700
Waarde aandelen in USD: 1.000
Dekkingswaarde op aandelen in USD (70%*): 700
Valutarisico percentage USD: 5%
Valutarisico: (USD 1000 -/- USD 700) * 5% / 1,1 = EUR 136
Dit bedrag wordt ingehouden op uw margin en effectenkrediet verbruik.
*Het dekkingswaarde percentage kan per positie in portefeuille verschillend zijn.
Voorbeeld 2:
Wisselkoers EUR/USD: 1,1
Saldo EUR rekening: -/- 3.000
Saldo USD rekening: 2.860
Waarde aandelen in EUR: 0
Waarde aandelen in USD: 11.000
Valutarisico percentage EUR: 5%
Valutarisico: 3.000 * 5% = EUR 150
Dit bedrag wordt ingehouden op uw Margin en effectenkrediet verbruik.
Waar vind ik het bedrag aan valutarisico?
Het bedrag aan valutarisico vindt u in het platform via 'Initial margin beschikbaar (EUR)'.
Wanneer u het bedrag bij 'Niet beschikbaar voor margin' selecteert treft u daar het gehanteerde bedrag aan valutarisico aan: