Saxo oferuje funkcje analityki przedtransakcyjnej dla notowanych opcji w SaxoTrader na komputery stacjonarne.
Ten artykuł obejmuje następujące funkcje:
- Wykres prawdopodobieństwa
- 3D Wykres zmienności
- Wykresy uśmiechu zmienności
- Wykres historycznej zmienności (HV)
- Krzywa forward zmienności implikowanej At-the-Money (ATM IV Forward Curve)
Wykres prawdopodobieństwa
Funkcja, która pozwala na wizualne odniesienie do prawdopodobieństwa, że rynek będzie handlował w określonej cenie w przyszłości.
Na przykład, na tym wykresie TSLA, przedstawiono prawdopodobieństwo 68% lub jedno odchylenie standardowe (ustawienie domyślne). Interpretacja jest taka, że w całej długości i szerokości Envelopy, rynek ma 68% prawdopodobieństwo, że ceny pozostaną w tym zakresie. W miarę upływu czasu rośnie również zakres cen, który rynek ma prawdopodobieństwo osiągnąć.
3D Wykres zmienności
Możesz wizualizować powierzchnię zmienności instrumentu opcyjnego w 3D. Ten trójwymiarowy wykres pokazuje zmienność implikowaną opcji instrumentu, które są notowane w różnych cenach wykonania i terminach wygaśnięcia.
Wykres 3D wyświetla:
- Ceny wykonania
- Dni do wygaśnięcia
- Średnia zmienność
Wykresy uśmiechu zmienności
Wykres uśmiechu zmienności odnosi się do kształtu wykresu. Kształt 'uśmiechu' wynika z wykreślenia ceny wykonania, która jest stałą ceną, po której właściciel może kupić lub sprzedać opcję, z implikowaną zmiennością grupy opcji z tym samym aktywem bazowym i datą wygaśnięcia.
Zmienność implikowana rośnie, gdy aktywo bazowe opcji jest bardziej out-of-the-money (OTM) lub in-the-money (ITM) w porównaniu do at-the-money (ATM).
Możesz wybrać do 5 terminów wygaśnięcia, aby porównać deformację uśmiechów w tych terminach. Uśmiechy zmienności pokazują, że opcje ITM i OTM są zazwyczaj bardziej pożądane niż ATM. Zmienność implikowana jest wpływana, gdy popyt napędza ceny.
Wykres historycznej zmienności (HV)
Dzięki wykresowi historycznej zmienności, możesz wizualizować na wykresie liniowym, jak zmienność historyczna ewoluowała w danym okresie.
Historyczna zmienność (HV) jest miarą statystyczną rozproszenia zwrotów dla danego papieru wartościowego lub indeksu rynkowego w danym okresie.
Krzywa forward zmienności implikowanej At-the-Money (ATM IV Forward Curve)
Krzywe forward dostarczają ważnych informacji dotyczących podaży i popytu na rynkach towarowych. Na przykład, jeśli ceny ogólnie spadają w przyszłość, może to wskazywać na niedobór podaży na rynku. Dla kontraktów futures na akcje, krzywe forward są silnie zależne od oczekiwań dotyczących stóp procentowych i dywidend. Te dynamiki pojawiają się w cenach opcji i mogą pomóc w identyfikacji możliwości.
Zobacz poniższe przykłady:
Złoto