Netting jest procesem konsolidacji pozycji na tym samym instrumencie na tym samym rachunku, ale w przeciwnym kierunku, co prowadzi do tego, że w całości lub w części zmniejszana jest całkowita ekspozycja na rynku. Jest to proces, w którym pozycje kupna i sprzedaży są dopasowane w ten sposób, aby zamykały się nawzajem lub dawały resztę, jeśli mają różne wartości nominalne. W związku z tym, że rachunek może zawierać wiele otwartych w różnym czasie pozycji w ramach tego samego instrumentu, netting można wykonać w różny sposób (metody nettingu), i w różnych momentach (tryby nettingu).
Które tryby nettingu pozycji są dostępne w Saxo Banku?
Klienci mają dostęp do dwóch trybów nettingu. W obu przypadkach czas rozliczenia transakcji dla niezmienionych, ale otwartych i zamkniętych pozycji jest wyświetlany inaczej.
Netting w czasie rzeczywistym/intraday
Pozycje są poddawane nettingowi natychmiast po wykonaniu i znikają z modułu Pozycje: będą widoczne jako nowe wpisy w module Pozycje zamknięte.
Netting na koniec dnia (starsze rozwiązanie)
Po zrealizowaniu zlecenia pozycje nadal mają status otwarty w module Pozycje, i są widoczne do czasu przetworzenia na koniec dnia. Moduł Zamknięte pozycje nie jest dostępny w tym trybie nettingu.
Możesz zaktualizować tryb nettingu w menu głównym pod Ustawienia > Ustawienia Platformy > Platforma > Saldowanie pozycji.
Które metody nettingu pozycji są dostępne w Saxo Banku?
Klienci mają dostęp do jednej metody nettingu:
FIFO
Jeśli nowa transakcja ma kierunek przeciwny do istniejącej pozycji na tym samym instrumencie, netting typu FIFO (First-In-First-Out, „pierwszy na wejściu, pierwszy na wyjściu”) zamyka kwalifikujące się otwarte pozycje w kolejności daty/godziny ich utworzenia, używając najpierw najstarszych.
Zrozumienie korekt pozycji po działaniach korporacyjnych
Działania korporacyjne takie jak podziały akcji, odwrotne podziały akcji, fuzje i konwersje mogą znacząco wpłynąć na to, jak Twoje pozycje inwestycyjne są odzwierciedlane na Twoim koncie. Te zdarzenia często wiążą się z zmianami liczby posiadanych akcji i ich odpowiednich cen. Kiedy następuje takie wydarzenie reorganizacyjne, istniejące pozycje są zazwyczaj usuwane po ich średniej cenie, a następnie przywracane z dostosowanymi ilościami i cenami zgodnie z warunkami działania korporacyjnego. Zapewnia to, że całkowita wartość Twoich aktywów pozostaje spójna, nawet jeśli liczba akcji i ich indywidualne ceny mogą się zmieniać.
Proces dostosowania wpływa także na to, jak metody dopasowywania transakcji, takie jak FIFO (First-In, First-Out) lub APN (Average Price Netting), są stosowane. Podczas gdy FIFO może zarządzać dopasowywaniem transakcji przed działaniem korporacyjnym, nie jest przenoszone po. Podobnie, nawet jeśli używane jest APN i istnieje tylko jedna pozycja, system wciąż zastępuje ją nową syntetyczną pozycją za pomocą średniej ceny, a wszystkie kolejne transakcje są dopasowywane względem tej nowej bazy.
Następujące przykłady ilustrują, jak to działa w scenariuszach FIFO i APN, pomagając zrozumieć, jak Twoje pozycje są przeliczane i dlaczego zachowanie może się wydawać inne po takich zdarzeniach.
Przykład 1: Rozliczanie FIFO przed i po działaniu korporacyjnym
Scenariusz jeden: Przed działaniem korporacyjnym (Metoda FIFO)
Szczegóły transakcji:
Transakcja 1
- Kupno 100 akcji po 10 dolarów każda
- ID pozycji: POS12345
Transakcja 2
- Kupno 50 akcji po 12 dolarów każda
- ID pozycji: POS12346
Transakcja 3
- Kupno 150 akcji po 11 dolarów każda
- ID pozycji: POS12347
Działanie korporacyjne: Podział akcji 2-for-1
Scenariusz dwa: Po działaniu korporacyjnym
- Sprzedaj 300 akcji po 10.84 dolarów każda (zamknięcie oryginalnych pozycji FIFO)
- ID pozycji: POS12345, POS12346, POS12347
- Kup 600 akcji po 5.42 dolara każda (Nowa średnia cena)
- ID pozycji: POS67890
Przykład 2: Rozliczanie APN przed i po działaniu korporacyjnym
Scenariusz jeden: Przed działaniem korporacyjnym (Metoda APN)
Szczegóły transakcji:
- Kup 100 akcji po 10 dolarów (Średnia cena)
- ID pozycji: POS22334
Działanie korporacyjne: Podział akcji 2-for-1
Scenariusz dwa: Po działaniu korporacyjnym
- Sprzedaj 100 akcji po 10 dolarów każda (zamknięcie oryginalnej pozycji APN)
- ID pozycji: POS22334
- Kup 200 akcji po 5 dolarów (Nowa średnia cena)
- ID pozycji: POS88991