Wstępny depozyt zabezpieczający i właściwy depozyt zabezpieczający
Początkowy depozyt zabezpieczający i właściwy depozyt zabezpieczający mają na celu ochronę przed niekorzystnymi warunkami rynkowymi poprzez utworzenie bufora między zdolnością handlową a poziomem zamknięcia pozycji z powodu niewystarczającego depozytu zabezpieczającego.
Wstępny depozyt zabezpieczający: poprzedzająca transakcję kontrola depozytu zabezpieczającego dla złożonych zleceń — przy otwarciu nowej pozycji na rachunku musi być wystarczająca ilość środków, aby spełnić wymóg wstępnego depozytu zabezpieczającego dla całego portfela.
Właściwy depozyt zabezpieczający: ciągła kontrola depozytu zabezpieczającego — minimalna ilość środków pieniężnych lub innego zatwierdzonego zabezpieczenia, która musi być obecna na rachunku w celu podtrzymania otwartych pozycji. Wykorzystanie depozytu jest obliczane na podstawie właściwego depozytu zabezpieczającego na i gdy tylko klient przestanie spełniać wymóg tego depozytu zabezpieczającego, nastąpi zamknięcie pozycji.
Aby dowiedzieć się więcej, obejrzyj film z opisem wstępnego depozytu zabezpieczającego i właściwego depozytu zabezpieczającego.
W jaki sposób wstępny depozyt zabezpieczający uniemożliwi handel z wykorzystaniem 100% depozytu zabezpieczającego?
Kiedy składasz nowe zlecenie, w obliczeniach wymaganego wstępnego depozytu zabezpieczającego są uwzględniane istniejące otwarte pozycje i zlecenia.
Wymagany wstępny depozyt zabezpieczający = wstępny depozyt zabezpieczający dla nowego zlecenia + suma (zlecenia wstępne depozyty zleceń) + suma ( wstępny depozyt portfela)
Przykład transakcji
Wpłacasz na rachunek 10 000 USD Decydujesz się na zakup 100 000 USDJPY. Nie masz żadnych innych otwartych pozycji.
|
Transakcja (USDJPY) |
Zagregowana pozycja |
Wymagany wstępny depozyt zabezpieczający (USD) |
Dostępny wstępny depozyt zabezpieczający (USD) |
|
Zakup 100 000 |
|
2000 |
8000 (10 000 – 2000) |
|
Zakup 100 000 |
200 000 |
4000 (2000 + 2000) |
6000 (8000 – 2000) |
|
Zakup 100 000 |
300 000 |
6000 (4000 + 2000) |
4000 (6000 – 2000) |
|
Zakup 100 000 |
400 000 |
8000 (6000 + 2000) |
2000 (4000 – 2000) |
|
Zakup 100 000 |
500 000 |
10 000 (6000 + 2000) |
0 (2000 – 2000) |
Wszelkie dalsze próby zakupu zostaną odrzucone, ponieważ wykorzystano już dostępny początkowy depozyt zabezpieczający.
Jak jest obliczane wykorzystanie właściwego depozytu zabezpieczającego?
Wykorzystanie właściwego depozytu zabezpieczającego to wartość procentowa zabezpieczenia dla instrumentów pochodnych używanego do handlu produktami wykorzystującymi dźwignię finansową. Oblicza się go w następujący sposób:
Wykorzystanie właściwego depozytu zabezpieczającego = (100 x zarezerwowany depozyt zabezpieczający) / (wartość rachunku + inny zabezpieczenie – niedostępne jako zabezpieczenie dla instrumentów pochodnych)
Co to jest poziom zamknięcia z powodu 100% wykorzystania depozytu?
Automatyczne zamknięcie z powodu niewystarczającego depozytu zabezpieczającego nastąpi przy 100% wykorzystania depozytu zabezpieczającego (właściwego).
Na przykład:
Wpłacasz na rachunek 10 000 EUR Decydujesz się na zakup 100 000 EURUSD. Nie masz żadnych innych otwartych pozycji.
Wymagany wstępny depozyt zabezpieczający = 100 000 x 1,50% = 1500 EUR
Wymagany właściwy depozyt zabezpieczający = 100 000 x 1,00% = EUR 1000
Wykorzystanie depozytu (w chwili zakupu) = 10,0% (1000 EUR/10 000 EUR)
Później w wyniku zmian cen na rynku na Twoim rachunku zaistniała niezrealizowana strata w wysokości 9000 EUR.
Wykorzystanie depozytu = 100,0% (1000 EUR/(10 000 EUR – 9000 EUR))
W wyniku tego, depozyt zabezpieczający jest całkowicie wykorzystany i nie możesz zawierać dodatkowych transakcji (z wyjątkiem transakcji zamknięcia otwartych pozycji). W takiej sytuacji przestaniesz spełniać wymogi depozytu zabezpieczającego. Aby zapewnić zgodność z regułą zamknięcia z powodu niewystarczającego depozytu, podejmiemy działania w celu natychmiastowego zakończenia, anulowania i zamknięcia wszystkich pozostających pozycji lub ich części, a także anulowania wszelkich otwartych zleceń.