Využití marže v období kolem expirace
Když se blíží expirace opcí, které mají akcie jako podkladové aktivum, a opce je in-the-money nebo blízko k tomu, algoritmus začne počítat náklady na nabytí podkladového aktiva a zarezervuje příslušnou část peněžních prostředků.
Tento proces začne dvě hodiny před expirací opce, kdy náš "risk system" začne postupně rezervovat peněžní prostředky na minutové bázi. To zajistí, že budete mít k dispozici dostatek prostředků na získání přidělených podkladových akcií za strike cenu při expiraci. Vezměte prosím na vědomí, že tyto peněžní prostředky jsou přidávány k marži potřebné k udržení všech maržových pozic.
Peněžní prostředky, které zarezervoval náš risk systém, se objeví jako Požadovaná počáteční a udržovací marže, což může způsobit výkyv ve Využití marže v období kolem expirace. Pokud nemáte na účtě dostatečné maržové zajištění (kolaterál), prioritou je uzavřít jen akciové opce, které expirují ve stejný den. Nicméně v závislosti na okolnostech může dojít i k uzavření dalších maržových pozic.
At expiry (při expiraci) - význam
- Pokud je zalistovaná opce in-the-money A MÁTE DOSTATEK peněžních prostředků k nákupu podkladové akcie, bude vám zalistovaná opce přiřazena za strike cenu.
- Pokud je zalistovaná opce in-the-money A NEMÁTE DOSTATEK peněžních prostředků k nákupu podkladové akcie, Saxo bude muset uzavřít vaše opční pozice před expirací.
Pokud chcete získat podkladové akcie, ujistěte se, že máte na svém účtu dostatek peněžních prostředků alespoň dvě hodiny před expirací.
Ve vzácných případech, kdy se peněžní prostředky na vašem účtu rychle mění (nebo za jiných zvláštních podmínek), může náš systém přiřadit akcie na váš účet, i když na něm není dostatek peněžních prostředků, což vede k deficitu peněžních prostředků. V takových případech vám zašleme oznámení o žádosti na doplnění prostředků. Pokud deficit nebude pokryt, přistoupíme k prodeji akcií:
Akcie HK: Termín je 1 hodina před uzavřením trhu v HK.
Akcie EU/US: Termín je 45 minut po otevření trhu EU/US.
Více podrobností
Více podrobností o vlivu expirujících opcí na využití vaší marže můžete získat ve Zprávě o uzavření expirovaných opcí:
-
Přejděte na hlavní menu
> Aktivita účtu a přehledy > Zpráva o uzavření expirovaných opcí (Data budou k dispozici 4 hodiny před vypršením opce).
-
Klikatelná ikona
bude také zobrazena vedle využití marže 4 hodiny před nadcházejícím vypršením opce. Kliknutím na ni se dostanete ke zprávě.
Tento výpis poskytuje komplexní přehled o aktuálním využití marže, stejně jako odhadované využití zohledňující vypršení opce. Také poskytuje rozpis podle Expirace a Podkladového aktiva:
- Odhadovaná OEM: Odhadovaný maržový požadavek spojený s expirací opcí pro všechny opce, které mohou být in-the-money.
- Váha: Váha lineárně roste během období rizika uzavření (poslední 2 hodiny před časem expirace), dokud nedosáhne 100 %.
- Aktuální OEM = Rezervovaná marže související s expirací opcí v tzv. "closeout" období, tj. odhadovaná OEM x Váha.