Když se blíží expirace opcí, které mají akcie jako podkladové aktivum, a opce je in-the-money nebo blízko k tomu, algoritmus začne počítat náklady na nabytí podkladového aktiva a zarezervuje příslušnou hotovost.
Tento proces začne dvě hodiny před expirací opce, hotovost je postupně rezerovovaná, aby bylo na účtě dostatek hotovosti k nabytí podkladového aktiva za strike cenu. Tato hotovost je připočítávána k požadavku na marži na celém portfoliu.
Zarezervovaná hotovost se promítne do zvýšeného využití marže. Pokud je na účtě nedostatek hotovosti, primárně dojde k uzavření pouze těch pozic, kterým končí expirace, nicméně záleží na dalších okolonostech a případně mohou být uzavřené i další pozice, které využívají marži.
Dva možné scénáře:
- pokud je opce in-the-money a na účtě je dostatek hotovosti k nabytí podkladového aktiva, dojde k nákupu opce za strike cenu
- pokud je opce in-the-money a na účtě není dostatek hotovosti k nabytí podkladového aktiva, Saxo automaticky uzavře pozici před expirací opce (prodej opce za aktuální cenu na trhu)
Pro více informací můžete otevřít report o expiraci opcí:
-
Můj profil
> Aktivita účtu a přehledy > Monitoring opcí před expirací (report je dostupný čtyři hodiny před expirací opce)
- Můžete kliknout také na tlačítko
, kde uvidíte využití marže čtyři hodiny před expirací
Report nabízí přehled využití marže, současné a očekávané v době expirace. V reportu jsou jednotlivé instrumenty a expirace.