La date de valeur est une date future à laquelle une transaction est effectivement finalisée. La date de valeur est importante à prendre en compte dans le calcul des intérêts et plus particulièrement pour éviter les intérêts débiteurs. Les règles les plus importantes sont énumérées ci-dessous. Au bas du tableau, nous expliquons ce à quoi vous devez faire attention.
| Type | Quand le règlement de ma transaction a été effectué ? |
| Virement | le même jour que la date de la transaction |
| Virement entre deux devises | le même jour que la date de la transaction |
| Transactions en EUR | 2 jours de bourse après la date de la transaction |
| Transactions en USD et CAD | 1 jour de bourse après la date de transaction |
| Options et Futures | 1 jour de bourse après la date de transaction |
Exemple 1 : Intérêt débiteur lorsque vous transférez immédiatement de l'argent sur un autre compte après avoir vendu des titres.
Il est évident que l'argent reçu lors d'une vente est rapidement réutilisé pour un autre investissement ou à d'autres fins. Il est également toujours possible d'utiliser l'argent immédiatement pour des virements. Mais. Cependant, l'argent reçu d'une vente d'actions n'est pas immédiatement réglé en devises. Pour les actions américaines ou les ETF, par exemple, le règlement se fait un jour de bourse plus tard. Pour les bourses européennes, l'argent est réglé deux jours de bourse plus tard. L'argent n'est donc disponible pour les opérations de change que 1 ou 2 jours plus tard. Si vous n'avez pas besoin de l'argent immédiatement et que vous voulez éviter les intérêts débiteurs, il est préférable d'attendre 1 ou 2 jours avant de transférer votre argent sur un autre compte (en devises).
Exemple 2 : Nouvelle heure de règlement des bourses US et CAD (à T+1)
Si vous n'avez qu'un compte en euros et que vous investissez à partir de ce compte en euros dans différentes devises, cet exemple s'applique à vous et lisez la suite. Si vous avez un compte en devises en dollars américains et canadiens, il est préférable de lire l'exemple 1 sur la façon d'éviter les intérêts débiteurs.
- Conseil: Ouvrir un compte en dollars américains ou canadiens ? Lisez ici comment faire.
- Conseil 2: Ne ratez pas non plus notre dernier article sur la diversification et les raisons pour lesquelles elle permet de réduire les risques et d'obtenir de meilleurs rendements.
Jusqu'à récemment, le délai de règlement des ventes de titres en Europe et aux États-Unis était le même, à savoir deux jours après la date de transaction. Avec le même délai de règlement, vous pourrez simplement acheter et vendre sur les différentes places boursières sans subir de désavantage en termes d'intérêt. Lorsque vous vendez, vous pouvez immédiatement utiliser cet argent pour acheter sur une autre bourse. En effet, l'argent d'un achat est également réglé en devises seulement deux jours plus tard.
La date limite ayant été modifiée en Amérique du Nord, il arrive que vous payiez des intérêts débiteurs si vous ne tenez pas compte de la date de valeur. Si vous vendez des titres en euros, vous devrez généralement attendre deux jours de bourse avant que l'argent n'arrive sur votre compte en termes de devises. Si vous investissez ce montant dans un titre en USD ou en CAD le même jour, le montant de l'achat sera réglé un jour plus tard. Vous utiliserez donc le montant de l'achat un jour plus tôt que vous ne le recevrez de la vente.
Un exemple concret : Vous n'avez plus d'argent sur votre compte en euros et vous décidez de vendre l'action ABC Bruxelles le 1er juillet 2024 pour 2 000 euros. Ce montant arrive effectivement sur votre compte à la date de valeur du 3 juillet (T+2). Supposons que vous achetiez l'action XYZ à la bourse américaine le même jour avec 2 000 euros, vous utiliserez effectivement cet argent dès la date de valeur du 2 juillet (T+1). C'est un jour plus tôt que vous recevez l'argent de la vente. Vous utiliserez pendant un jour de l'argent qui ne sera pas encore arrivé, ce qui se traduira par un jour d'intérêts débiteurs. Pour éviter cela, attendez un jour avant d'investir l'argent en dollars.
Dans le sens inverse, le problème ne se pose pas. Si vous vendez sur le marché américain le 1er juillet, vous recevez effectivement cet argent le 2 juillet. Si vous utilisez cet argent immédiatement pour acheter sur une bourse européenne, vous n'utilisez effectivement cet argent que deux jours plus tard.