Saxo propose plusieurs types d'instruments que vous pouvez vendre à découvert. Cela inclut les CFD, les Options, les Contrats à terme, et bien plus encore.
La vente à découvert d'instruments financiers est possible via SaxoTrader, et vous serez en mesure de négocier des produits complexes après avoir réussi le test de connaissance produit. Vous pouvez remplir ces tests directement sur votre plateforme.
Vous pouvez aussi consulter notre article dédié aux tests de connaissances en cliquant ici
Qu'est-ce que la vente à découvert ?
La vente à découvert est une stratégie qui permet de spéculer sur la baisse du prix d'un instrument financier.
La vente à découvert consiste à emprunter un instrument et à le vendre sur le marché afin d'anticiper une baisse de son cours. Si le prix baisse, vous pouvez racheter l'instrument à un prix inférieur, le restituer et réaliser un bénéfice sur la différence.
Exemple :
Un investisseur vend aujourd'hui une action au prix de 10€ et la rachète quelques jours plus tard au prix de 8€.
Notre investisseur à donc gagner 2€ (10 - 8 = 2).
Avantages et inconvénients de la vente à découvert
Avantages
- Profits potentiels sur les marchés en baisse : La vente à découvert vous permet de potentiellement tirer profit de la baisse des prix, offrant ainsi des opportunités en période de marché baissier.
- Effet de levier : L'utilisation de la marge peut amplifier les rendements potentiels, car vous pouvez contrôler des positions plus importantes avec un capital relativement réduit (Attention, les risques sont aussi amplifiés).
- Diversification des stratégies : La vente à découvert ajoute une dimension supplémentaire aux stratégies de trading, vous permettant de couvrir vos positions longues ou de diversifier vos approches face aux fluctuations du marché.
Inconvénients
- Liquidation des positions (Stop out) : Si le marché évolue à l'encontre d'une position courte, vous pourriez être confronté à des stop outs, vous obligeant à déposer des fonds supplémentaires ou à clôturer des positions en perte.
- Complexité et risque : La vente à découvert est intrinsèquement plus complexe et risquée que les stratégies d'achat traditionnelles, elle nécessite une compréhension approfondie de la dynamique du marché et une gestion prudente des risques.
Quels instruments puis-je vendre à découvert ?
Les produits au comptant ne peuvent pas être directement vendus à découvert chez Saxo, notamment :
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les Actions
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les ETFs
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et
les ETP
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les Obligations
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les Organismes collectifs de placements (OPCVM)
Cependant, sur SaxoTrader, vous pouvez vendre à découvert des CFD, des devises, des contrats à terme, des options et des actions grâce au SRD. Veuillez noter que ces produits sont des produits sur marge avec effet de levier. Vous pouvez consulter les exigences de marge dans les conditions de trading.
Vous débutez avec les produits complexes ?
N'hésitez pas à consulter nos articles relatifs aux différents produits financiers disponibles sur votre plateforme : Actions, ETF, Obligations, Turbos, Certificats, Warrants, Options, Contrats à terme, Forex, CFD, OPCVM, SRD
Comment puis-je vendre à découvert un instrument ?
Comment shorter (vendre à découvert) un CFD ?
Ouvrez un ticket d'opération pour le CFD souhaité comme indiqué ci-dessous (un CFD sur action dans cet exemple) :
Sélectionnez un type d'ordre > Cliquez sur Vendre > Choisissez la quantité, le prix (pas pour les ordres au marché) et la durée > Pour finaliser la transaction, cliquez sur Passer ordre
Comment vendre à découvert une Option ?
Tout d'abord, assurez vous d'avoir activé la fonctionnalité de vente à découvert des options :
Pour vendre une option à découvert, vous pouvez utiliser la barre de recherche, le screener, une liste de favoris ou accéder directement au tableau d'options pour trouver l'option que vous souhaitez négocier. Pour ouvrir un ticket d'opération, cliquez sur n'importe quel prix acheteur (Bid) ou vendeur (Ask) dans le tableau d'options.
Sélectionnez un type d'ordre > Sélectionnez Vendre (ouvrir) dans le champ Achat/Vente > Choisissez la quantité, la date d'expiration, le prix d'exercice (Strike), l'option d'achat (Call)/de vente (Put) et la validité de l'ordre > Pour finaliser la transaction, cliquez sur Passer ordre
Vendre à découvert au SRD
Pour vendre à découvert un titre au SRD (Service de Réglement Différé), vous devez ouvrir un ticket d'opération sur un instrument disponible à la négociation au SRD. Puis, réaliser une vente afin d'ouvrir une position vendeuse sur le titre sous-jacent :