Meerwaardebelasting

• Ga meteen naar > Hoe werkt de meerwaardebelasting?
• Ga meteen naar > Het 'fotomoment': de portefeuille op 31 december 2025
• Ga meteen naar > Ik wil graag dat Saxo de taks voor mij afrekent. Wat moet ik doen?
• Ga meteen naar > Ik wil de taks zelf laten afrekenen via mijn aangifte. Hoe doe ik dat?
• Ga meteen naar > Historische aankoopkoersen terugvinden
• Ga meteen naar > Hoe zal Saxo mij inzicht geven in de gerealiseerde meerwaarde?
• Ga meteen naar > Hoe werkt het bij het aankopen van opties?
• Ga meteen naar > Hoe werkt het bij het verkopen (‘schrijven’) van opties?
• Ga meteen naar > Ik wil graag ‘opt-out’ voor het eerste jaardeel en “opt-in” voor het tweede jaardeel.

Bijgewerkt op 23/03/2026

Vanaf 1 januari 2026 zal meerwaardebelasting beginnen lopen. Vanaf dan zal er 10% meerwaardebelastig verschuldigd zijn bij elke verkoop waarbij er meerwaarde gerealiseerd wordt. 

Elk jaar zal er een vrijstelling zijn ten belope van 10.000 euro winst per persoon. Voor een gezamenlijke rekening kan er daardoor sprake zijn van een vrijstelling tot 20.000 euro.  Gebruikt u deze niet, dan zal u elk volgend jaar 1.000 euro meer kunnen vrijstellen, tot er (na 5 jaar) 15.000 euro bereikt wordt. Omdat er bij elke realisatie van winst, meerwaardetaks wordt afgerekend, zullen klanten zelf de meerwaarde achteraf dienen terug te vorderen. Saxo zal, om beleggers te helpen, een overzicht trachten te maken. Op welke manier we dit overzicht zullen bezorgen, is ook nog afhankelijk van eventuele vereisten/wensen van de regering. 

Voor effecten die u met verlies verkoopt, zal er geen taks verschuldigd zijn. U zal deze later dus wel kunnen gebruiken om taks terug te vorderen, via uw aangifte. Komt u zo uiteindelijk om minder dan 10.000 winst uit gedurende het jaar, dan zal u alle betaalde taksen kunnen terugvorderen.

Hoe werkt de meerwaardebelasting?

Voor alle producten die u al in portefeuille had, wordt er een startkoers genomen van de waarde op 31 december 2025. Banken zullen de meerwaarde afrekenen ten opzichte van die startkoers.

Heeft u vroeger aandelen gekocht aan een hogere koers dan zal u die koers kunnen gebruiken voor het berekenen van de meerwaarde (dit doet u achteraf zelf via de aangifte). Voor het in rekening brengen van minwaarde zal u niet kunnen teruggrijpen naar een oudere koers dan die van 31 december 2025.

Voor aankopen vanaf 1 januari 2026 zal de berekening gebeuren op basis van het ‘FIFO’-principe (‘First-In-First-Out’). Dit wil zeggen dat aandelen die u het eerst gekocht heeft, ook eerst verkocht worden. Stel u koopt 100 aandelen XYZ op 10 januari voor 20 euro, en u koopt later nog eens 100 aandelen XYZ aan 25 euro. U heeft in totaliteit 200 aandelen. Verkoopt u in 2028 de helft (100 aandelen) aan 40 euro, dan zal de winst berekend worden ten opzichte van de eerste aankoop. U heeft in dit voorbeeld dan 2000 euro winst gemaakt. Daarvan wordt er 10% afgerekend aan meerwaardebelasting (200 euro).

Voor effecten die u met verlies verkoopt, zal er geen taks verschuldigd zijn. U zal deze later dus wel kunnen gebruiken om taks terug te vorderen, via uw aangifte. Behaalt u zo minder dan 10.000 winst (per persoon) gedurende het jaar, dan zal u alle betaalde taksen kunnen terugvorderen.

We geven hieronder graag enkele voorbeelden voor aankopen die voor de startkoers zijn gebeurd.

Het 'fotomoment': de portefeuille op 31 december 2025

Op 1 januari 2026 wordt er een foto genomen van de koersen op dat moment. Meerwaarden die u daarvoor heeft verdiend, zullen dus niet belast worden. 

Een voorbeeld: Stel u heeft aandelen Apple gekocht in 2020 aan een waarde van 140 dollar. Op 1 januari 2026 zijn de aandelen 270 dollar waard. Voor de meerwaardebelasting wordt er gekeken naar 270 dollar als startkoers. verkoopt u in 2027 de aandelen aan 320 dollar, dan zal u enkel op het verschill tussen 320 en 270 belast worden (50 dollar winst per aandeel). 

De foto van uw portefeuille op 31/12/2025 kan u makkelijk vinden via uw portefeuille-overzicht.  

Ik wil graag dat Saxo de taks voor mij afrekent. Wat moet ik doen?

U zal niets hoeven te doen. De standaardkeuze is dat de meerwaardebelasting automatisch voor u wordt afgerekend. De afrekening zal in 2026 op verschillende manieren gebeuren.

• Voor de periode van 1 januari tot 31 mei (de zogeheten 'equivalente periode'): afrekening gebeurt in 1 keer eind deze zomer.
• Voor de periode van 1 juni tot Saxo klaar is om de taks aan de bron af te rekenen: afrekening gebeurt in 1 keer in het najaar.
• Van zodra Saxo klaar is om de taks aan de bron af te rekenen (ten vroegste vanaf 1 juni): afrekening zal de dag zelf worden afgerekend.
   

Ik wil de taks zelf aangeven via mijn aangifte. Hoe doe ik dat?

U zal kunnen kiezen voor een 'opt-out'. Naar verwachting zal u deze keuze kunnen maken van 1 mei tot 31 mei 2026. U zal een mail van ons ontvangen van zodra de mogelijkheid er is.

Historische aankoopkoersen terugvinden

Uw historische aankoopkoersen van voor 31/12/2025 worden pas belangrijk als u in één jaar meer dan 10.000 euro meerwaarde realiseert ten opzichte van de startkoersen (31/12/2025) en latere aankoopkoersen. U zal enkel dan hoeven aan te tonen dat u een oude aankoop aan een hogere aankoopkoers heeft gedaan. Zo toont u aan de fiscus dat u minder meerwaarde (of verlies) heeft gerealiseerd op een bepaalde transactie.

Zo lang u dus niet boven de vrijgestelde meerwaarde komt voor het jaar, hoeft u niet terug te kijken naar aankoopkoersen van vóór 31/12/2025. U kan teruggrijpen naar de overzichten en rapporten van het jaar zelf.

Voor aankopen bij Saxo ziet u de originele aankoopkoers(en) via transactieoverzichten of via de resultaatpagina in de portefeuille. Via deze pagina zal u visueel worden getoond hoe u makkelijk de historische informatie terugvindt. Later dit jaar zullen er ook extra pagina’s en rapporten komen die het u makkelijk zullen maken.

Voor aankopen bij BinckBank zal u alle transacties en rapporten kunnen downloaden via de ‘historische rapporten’-knop of via de profielpagina (het icoontje van het mannetje). Via het menu kiest u vervolgens voor ‘rekeningoverzichten en ‘overzichten downloaden’. Klik hier en zie via een stappenplan hoe u uw Binck-rapporten download.

Hoe zal Saxo mij inzicht geven in de gerealiseerde meerwaarde?

Saxo ontwikkelt momenteel enkele nieuwe pagina’s en rapporten die het u makkelijk zullen maken om de gerealiseerde meerwaarde op te volgen en uiteindelijk een terugvordering te vragen via uw aangifte. Ook voor wie kiest voor “opt-out” zullen de pagina’s en rapporten ervoor zorgen dat u de meerwaarde makkelijk kan aangeven in uw belastingaangifte.

Hoe werkt het bij het aankopen van opties?

Er zijn enkele scenario’s mogelijk afhankelijk van hoe u opties gebruikt. Scenario 1: Koopt u een optie en verkoopt u de optie met winst, dan is er 10% meerwaardebelasting van toepassing. Scenario 2: Koopt u een optie en oefent u uw recht uit om aandelen te kopen of te verkopen aan de uitoefenprijs, dan zal de uitoefenprijs de startkoers of verkoopkoers zijn. Die uitoefenprijs wordt dus gebruikt voor het berekenen van meerwaarde tussen de aan- en de verkoop.

Hoe werkt het bij het verkopen (‘schrijven’) van opties?

Ook hier zijn er enkele scenario’s mogelijk. Scenario 1: Verkoopt u eerst een optie (‘opties schrijven’) dan ontvangt u eerst een premie. Loopt de optie nadien waardeloos af, dan heeft u de volledige premie ontvangen, en is er geen meerwaardebelasting. Scenario 2: Schrijft u een optie dan bestaat de kans dat u wordt aangewezen op uw plicht en de aandelen dient te kopen (of te verkopen). De uitoefenprijs zal als startkoers genomen worden (bij aankoop) en als verkoopkoers gelden bij een verkoop. Scenario 3: Verkoopt u een optie en u koopt die later goedkoper terug, dan is er 10% meerwaardetaks van toepassing.

Ik wil graag ‘opt-out’ voor de periode van 1 januari 2026 tot 31 mei 2026 (de zogehten 'equivalente periode') en “opt-in” vanaf 1 juni 2026.

Uw keuze zal in principe voor het volledige jaar. Wenst u naast de keuze voor "opt-in" toch een “opt-out” voor de periode van 1 janauri 2026 tot en met 31 mei 2026, dan zal u dat in de loop van mei kunnen aangeven. U zal, van zodra dit mogelijk wordt, nog een e-mail ontvangen met meer informatie.