Beleggen en belastingen: 8 tips – Saxo België Support

De belastingen die we als beleggers betalen kunnen een grote impact hebben op het rendement dat we halen. Wie slim wil beleggen, weet dan ook welke taksen er zijn. En nog belangrijker: waar rekening mee gehouden kan worden om belastingen (waar mogelijk) zo laag mogelijk te houden. Met dit artikel willen we graag enkele aandachtspunten in de schijnwerpers zetten.

Belangrijk

De fiscale behandeling van de belasting is gebaseerd op de huidige wetgeving en afhankelijk van uw persoonlijke situatie. Raadpleeg indien nodig een fiscaal adviseur.

Tip 1 > ETF's en beleggingsfondsen: houd rekening met de hoogte van de beurstaks
Tip 2 > Roerende voorheffing recupereren via de belastingaangifte
Tip 3 > Meerwaardebelasting: inzicht houden in uw jaarlijks rendement
Tip 4 > Meerwaardebelasting: maak gebruik van de vrijstelling
Tip 5 > Obligaties: houd rekening met verschil in roerende voorheffing
Tip 6 > Verlaag de bronheffing bij Franse en Canadese dividenden
Tip 7 > Houd rekening met roerende voorheffing (RV) bij spin-offs en kapitaalverminderingen
Tip 8 > Anticipeer op Reynderstaks na verkoop van gemengde fondsen en - ETF's

Tip: Op de hoogte blijven van al onze tips? Geef aan dat u graag op de hoogte blijf via uw communicatievoorkeuren (klik hier).

1. ETF's en fondsen: houd rekening met de hoogte van de beurstaks

Er zijn in België heel wat verschillende mogelijkheden als het aankomt op beurstaks en dat voor soms identieke producten.

Zo betaalt u 0,12% voor ETF's die niet in België geregistreerd zijn (en wel geregistreerd in de EER). Voor ETF's die wel geregistreerd zijn in België is er 1,32% beurstaks. Dat is een groot verschil.

Voor niet-beursgenoteerde fondsen is er vooral verschil afhankelijk van het type beleggingsfonds. Een kapitaliserend fonds zal 1,32% beurstaks kennen bij verkoop. Dividend uitkerende fondsen zullen geen beurstaks hebben bij aan/verkoop, maar worden dan weer wel 30% belast op het dividend (roerende voorheffing).

Via ons platform kunt u de beurstaks bij elk product bekijken voorafgaande aan het plaatsen van een order. Hieronder tonen we u hoe u bij elk product snel de beurstaks te weten komt. Meer over de verschillende percentages leest u op deze pagina.

2. Roerende voorheffing recupereren via de belastingaangifte

Elk jaar kan u een eerste schijf aan betaalde dividendbelasting recupereren via uw belastingaangifte. Voor het jaar 2025 (aanslagjaar 2026) kunt u maximaal 249,90 euro aan betaalde roerende voorheffing recupereren. Wanneer u dus voor meer dan 833 euro aan dividend ontvangt, kunt u per persoon 249,90 euro terugvorderen. Voor 2 personen komt dat neer op een totaal van 1666 euro aan dividend en 499,80 euro.

Het bedrag aan ingehouden RV vult u in onder code 1437 van de aangifte. Als u een gezamenlijke aangifte doet, dient u het totale bedrag te verdelen over code 1437 en 2437. U mag in het geval van 2 belastingplichtigen dus tot maximaal 249,90 euro per persoon opgeven.

3. Meerwaardebelasting: inzicht houden in uw jaarlijks rendement

Jaarlijks is er 10.000 euro aan meerwaarde vrijgesteld van belastingen (per persoon). Bij een verkoop zal de meer- of minderwaarde worden meegenomen bij de som van de meerwaarde in dat jaar. Naar het einde van het jaar toe kan u dus kijken of u het de moeite vindt om nog wat meer meerwaarde te realiseren om richting de 10.000 euro meerwaarde te stijgen. Hebt u al een meerwaarde boven de 10.000 euro? Dan hebt u de keuze om posities met verlies te verkopen om onder de grens van 10.000 euro te duiken. Onze pagina 'Haal het maximale uit uw portefeuille-overzicht' toont hoe u inzicht houdt in de meerwaardebelasting en toont hoe u uw portefeuille personaliseert in functie van de meerwaardebelasting.

4. Meerwaardebelasting: maak gebruik van de vrijstelling

Heeft u gekozen voor 'opt-in' en wordt de meerwaardebelasting automatisch afgerekend? Dan zal u volgend jaar onze overzichten en rapporten kunnen gebruiken om te veel betaalde meerwaardebelasting te recupereren. Bij opt-in zal u bij een afrekening van meerwaarde te veel vooraf betalen en u zal dus zeker voordeel doen door de meerwaardebelasting in uw aangifte mee te vermelden.

Tip: Bekijk ook onze specifieke pagina over de meerwaardebelasting en overzichten. Via schermafbeeldingen zal u ook visueel kunnen zien hoe u de meerwaardebelasting kan zien op het Saxo platform. Alle algemene informatie over de meerwaardebelasting vindt u via deze pagina.

5. Obligaties: houd rekening met verschil in roerende voorheffing

Bij de aankoop en verkoop van obligaties betaalt u meestal 0,12% beurstaks op het bedrag van uw order. Dit is het standaardpercentage. Een uitzondering hierop zijn de zogenaamde OLO's of lineaire staatsobligaties waarbij de beurstaks 0% bedraagt.

Bij de uitkering van een coupon zal er bij obligaties 30% roerende voorheffing afgerekend worden. Er bestaan obligaties die geen (of lage) coupon uitkeren (0%-obligaties) en waarbij het rendement alleen wordt bereikt door een koersstijging van de obligatie. Onder de juiste voorwaarden betaalt u daarbij geen roerende voorheffing. Meer informatie en voorbeelden vindt u via dit artikel.

6. Verlaag de bronheffing bij Franse en Canadese dividenden

Wanneer een bedrijf dividend uitkeert, zal u daarop belast worden. Bij buitenlandse bedrijven betaalt u allereerst de bronbelasting: een percentage afhankelijk van het land waarin het bedrijf gevestigd is. Vaak varieert dit van 10% tot zelfs 35% of meer. Nadat de bronbelasting wordt afgerekend, zal er ook 30% Belgische roerende voorheffing worden afgehouden.

Voor Belgische bedrijven betaalt u op een dividend enkel 30% roerende voorheffing.

Voor Franse en Canadese aandelen voorzien we de mogelijkheid om de verlaagde bronheffing te laten toepassen (klik hier voor Frankrijk) (klik hier voor Canada). Zo verlaagt u voor Frankrijk het percentage naar 12,8% en voor Canada wordt het 15%.

Voor Amerikaanse aandelen wordt automatisch het verlaagde percentage toegepast (15%). Nederlandse aandelen hebben standaard een lage bronheffing (15%) en die kan daarom niet verlaagd worden.

7. Houd rekening met roerende voorheffing (RV) bij spin-offs en kapitaalverminderingen

De meeste landen stellen een kapitaaluitkering vrij van taksen. Dit heeft tot gevolg dat u bij buitenlandse kapitaalverminderingen zelden bronheffing zal betalen. De Belgische fiscus stelt een kapitaalvermindering echter grotendeels gelijk aan een dividenduitkering. In de praktijk zorgt dit ervoor dat u bij een buitenlandse kapitaalvermindering meestal 30% RV betaalt. Enkel wanneer er een boekhoudkundige verdeelsleutel wordt bekend gemaakt door het bedrijf, zal een kapitaalvermindering (deels) vrijgesteld worden van RV. Lees hier meer over kapitaaluitkeringen.

Bij een spin-off ontvangt de aandeelhouder nieuwe aandelen van de afgesplitste onderneming. België beschouwt dit als een uitkering in natura, waarop 30% roerende voorheffing verschuldigd is, berekend op de beurswaarde van de ontvangen aandelen. Daarnaast kan ook buitenlandse belasting verschuldigd zijn, afhankelijk van het land van het bedrijf. Aandeelhouders die de aandelen bij opening van de beurs op ex-dividenddatum in portefeuille hebben, zullen de taks dienen te betalen. Lees hier meer over spin-offs.

8. Anticipeer op Reynderstaks na verkoop van gemengde fondsen en - ETF's

Saxo houdt de Reynderstaks in op niet-beursgenoteerde fondsen en ETF’s die voor meer dan 10% in obligaties of andere vastrentende instrumenten beleggen (ook cash is vastrentend). De berekening is complex en gebeurt volgens wettelijke regels die erop gericht zijn de meerwaarde afkomstig uit het vastrentende deel van de portefeuille te bepalen. Op dat belastbare gedeelte wordt vervolgens 30% roerende voorheffing toegepast. De afrekening gebeurt doorgaans binnen twee weken na de verkoop van het fonds of de ETF, en niet op het moment van de verkoop zelf. Vaak is het handig om net iets meer cash op de rekening te laten staan om niet onverwacht negatief te komen staan. Meer info vindt u via deze pagina.