Futurecontracten kennen net als opties een vaste looptijd. De einddatum van een future noemen we de expiratie- of afloopdatum. Bij futures kan onderscheid worden gemaakt tussen verrekeningscontracten (contante afwikkeling) en leveringscontracten. Bij verrekeningscontracten vindt op expiratiedatum geen levering van de onderliggende waarde plaats, maar worden de koersverschillen verrekend. Bij leveringscontracten vindt op expiratiedatum normaliter fysieke levering plaats van de onderliggende waarde.
Bij Saxo Bank wordt fysieke levering niet ondersteund. Daarom raden we u aan om op de hoogte te blijven van de vervaldatum en de eerste kennisgevingsdatum (First Notice Day/FND) van alle Futurecontracten waarin u posities heeft en ervoor te zorgen dat deze vóór de juiste dag worden gesloten. Indien de vervaldag voor de eerste opzegdag (FND) valt, wordt het contract op de vervaldag gesloten. Als de FND gelijk aan of voor de vervaldag is, wordt het contract op de handelsdag voorafgaand aan de FND gesloten.
Hou hierbij rekening dat de First Notice Day van SaxoBank kan afwijken dan de algemeen geldende datum bepaald door de beurs. U kan deze datum steeds terugvinden op het platform bij de instellingen van het instrument.
Let op! Als futuresposities niet vóór de relevante datum zijn gesloten, zal Saxo Bank de positie namens u sluiten bij de eerste beschikbare gelegenheid tegen de op dat moment geldende marktprijs.
Wat is contante en fysieke afwikkeling?
Contante afwikkeling is wanneer een contract in contanten wordt afgewikkeld. Een fysieke afwikkeling is wanneer het onderliggende contract fysieke levering heeft. Saxo Bank ondersteunt geen fysieke levering. Dit is het geval voor de meeste landbouw- en energieproducten, maar sommige financiële producten worden ook fysiek geleverd. Indien uw contract fysiek wordt afgewikkeld, wordt er een opzegdag op het orderticket weergegeven.
Wat is het verschil tussen vervaldag en opzegdag?
De kennisgevingsdatum (FND) geeft de dag aan waarop het contract de "notificatieperiode" ingaat, waarna er longposities kunnen worden aangewezen. Vervaldag is de dag waarop het contract afloopt en niet meer verhandelbaar is. Soms zijn de twee gelijk.
Waarom verdwijnt mijn future-positie niet bij expiratie?
Dit gebeurt alleen bij contant afgewikkelde contracten die worden aangehouden tot de vervaldatum. Op contant afgewikkelde futurecontracten worden posities welke zijn ingenomen op de vervaldatum vergrendeld. De positie wordt uit de portefeuille verwijderd wanneer de definitieve afwikkelingsprijs beschikbaar is en de handmatige verwerking van de afwikkeling is afgerond. Dit kan tot twee werkdagen na de vervaldatum duren. U kunt dit voorkomen door uw positie door te rollen of te sluiten voordat het contract afloopt.