Een Forex-optie (‘FX-optie') is een financieel contract dat het recht geeft om op een vastgelegde datum (de expiratiedatum) een onderliggend valutapaar, bijvoorbeeld EURUSD, te verhandelen tegen een vooraf afgesproken prijs (de uitoefenprijs).
FX-opties zijn Europese stijl. Dat wil zeggen dat het niet mogelijk is om FX-opties tussentijds uit te oefenen. Een FX-optie wordt dus pas uitgeoefend op expiratiedatum.
Bij het plaatsen van de order heeft u de mogelijkheid om te kiezen tussen twee uitoefenmethodes voor wanneer de optie in-the-money expireert:
- Spot: Bij expiratie wordt uw positie omgezet in de onderliggende spotpositie.
- Cash settlement: Bij expiratie wordt het optiecontract cash afgewikkeld. De uitvoering zal plaatsvinden op de middenprijs van de best beschikbare bied- en laatprijs. Dit geldt ook in volatiele marktomstandigheden, waardoor het risico bestaat dat de afwikkeling tegen een prijs wordt uitgevoerd die mogelijk hoger of lager is dan u verwacht.
U kunt deze keuze maken bij het aangaan van zowel een long- als een shortpositie. U kunt de keuze voor de uitoefenmethode tot een uur voorafgaand aan de expiratie wijzigen.
Expiratie van opties
De expiratie van FX-opties is een geautomatiseerd proces. U hoeft dus geen verzoek in te dienen om een optie uit te oefenen op expiratiedatum. Wanneer de optie in-the-money is, zal deze automatisch worden afgewikkeld op basis van de gemaakte keuze voor uitoefening. Een out-the-money optie verloopt waardeloos om 16:00 CET (10 AM EST).