Met effectenkrediet (ook wel margin lending genoemd) ontvangt u krediet op basis van de in uw portefeuille aanwezige effecten. Wij verlenen dan dekkingswaarde over (een deel van) de effecten uit uw portefeuille. Dekkingswaarde verwijst naar de mogelijkheid om de waarde van effecten te gebruiken als onderpand. De dekkingswaarde kan berekend worden door de marktwaarde van uw effecten te vermenigvuldigen met het dekkingspercentage.
Elk effect krijgt van Saxo een risicobeoordeling. Deze risicobeoordeling bepaalt welke dekkingswaarde er wordt toegekend aan het effect. U kunt de risicobeoordeling van elk effect vinden in de tarieven en condities via het 'i' symbool op de instrumentpagina.
De hoogte van de dekkingspercentages wordt onder andere bepaald aan de hand van het land waarin het betreffende bedrijf gevestigd is, de sector waarin het opereert, marktkapitalisatie, volatiliteit en de liquiditeit van het fonds. Saxo heeft het recht om de risicobeoordeling en daarmee de dekkingspercentages – per fonds en/of categorie, of in individuele gevallen – op elk moment, bijvoorbeeld op grond van bepaalde marktomstandigheden, aan te passen. Afhankelijk van de risicobeoordeling en de liquiditeit van een effect en de grootte van de betreffende positie in portefeuille kan Saxo de hoogte van het dekkingspercentage beperken. Lees ons artikel over marginwijzigingen om wijzigingen van de risicobeoordeling te kunnen herkennen.
Grenswaarden dekkingswaarde
Wanneer een bepaalde grens van de waarde van een effect in portefeuille (al of niet na aankoop) wordt overschreden, zal er een lagere (of uiteindelijk geen) dekkingswaarde worden toegekend aan de waarde boven deze grens. Dit betekent dat de dekkingswaarde die aan effecten wordt toegekend, afhankelijk is van de risicobeoordeling en de liquiditeit van het effect.
De hoogte van de grens waarboven de dekkingswaarde wordt aangepast, varieert per effect en is afhankelijk van de risicobeoordeling en de liquiditeit. U kunt meer informatie over de specifieke grenswaarden per effect vinden in de tarieven en condities.
Voorbeeld dekkingswaarde
U heeft 150.000 aandelen XYZ in portefeuille met een huidige koers van USD 20. Op basis van de risicobeoordeling en de liquiditeit van dit effect zijn de volgende dekkingspercentages van toepassing
0 - 2.000.000 USD: 70%
2.000.000 - 2.500.000 USD: 65%
>2.5000.000 USD: 0%
De dekkingswaarde op deze positie bedraagt:
Marktwaarde: 150.000 * 20 USD = 3.000.000 USD
Dekkingswaarde: 2.000.000 USD * 70% + (2.500.000 -/- 2.000.000 USD) * 65% = 1.725.000 USD
Tarieven
U kunt een negatief kassaldo aanhouden wanneer u gebruikmaakt van de dekkingswaarde. De rentetarieven daarvoor zijn als volgt:
- Debetrente Eurorekening (bij gebruik effectenkrediet): Euro Short-Term Rate (ESTR) + 4%* met een minimum van 4%
- Debetrente USD rekening (bij gebruik effectenkrediet): Secured Overnight Financing Rate (SOFR) + 4%* met een minimum van 4%
- Voor de rentetarieven van de overige valutarekeningen verwijzen we u graag het tarievenoverzicht.
*bij ongeoorloofde debetstand, d.w.z een debetstand zonder effectenkrediet en de bijbehorende dekking van effecten, geldt het hoogste tarief voor debetrente (6%). Dit is bijvoorbeeld van toepassing bij het overboeken van kassaldo voor verstrijken van de valutadatum.
Het is met effectenkrediet niet toegestaan om een negatieve vrije bestedingsruimte aan te houden. Het is bovendien niet toegestaan het effectenkrediet te gebruiken voor een ander doel dan het financieren van effecten.
Activeren van effectenkrediet
Effectenkrediet kunt u aanzetten via > Producten en diensten > Activatie effectenkrediet
Let op: Mocht u problemen ondervinden bij het activeren van effectenkrediet via het platform willen wij u vragen contact met ons op te nemen.
Meer weten over effectenkrediet?
Voor meer informatie verwijzen we u graag naar de onderstaande documenten.
Belangrijke informatie effectenkrediet
Handelt u ook in margin vragende producten?
Dan zijn de volgende artikelen mogelijk ook interessant voor u:
Hoe kan ik inzicht krijgen in mijn marginverbruik?
Hoe wordt margin berekend bij Saxo?