Avec Saxo, vous évitez la livraison physique de l'actif sous-jacent à l'expiration d'un contrat à terme, qui n'est pas pris en charge. Par conséquent, nous vous conseillons de prendre note des dates d'expiration et de notification (First Notice Day/FND) de tout contrat à terme sur lequel vous avez des positions et de vous assurer qu'ils sont fermés avant le jour approprié, comme décrit ci-dessous.
Veuillez noter que le premier jour de notification de SaxoBank peut différer de la date généralement applicable déterminée par la bourse. Vous pouvez toujours trouver cette date sur la plateforme, dans les paramètres de l'instrument.
- Si la date d'expiration est antérieure au premier jour de notification (FND), le contrat sera clôturé le deuxième jour d'expiration.
- le FND est le même ou avant le jour d'expiration, le contrat sera fermé le jour de bourse précédant le FND.
Si les positions sur les contrats à terme ne sont pas fermées avant la date concernée, Saxo Banque fermera la position en votre nom à la première occasion disponible au taux du marché en vigueur.
Pour en savoir plus, veuillez lire ci-dessous.
Qu'est-ce que le règlement en espèces et le règlement physique ?
Le règlement en espèces est le règlement d'un contrat en espèces. Un règlement physique est effectué lorsque le contrat sous-jacent est livré physiquement. Saxo Banque ne prend pas en charge la livraison physique. C'est le cas pour la plupart des produits agricoles et énergétiques, mais certains produits financiers sont également livrés physiquement.
Où puis-je vérifier si un contrat est réglé en espèces ou physiquement ?
Si un jour de notification est indiqué sur votre ticket d'opération, votre contrat est alors réglé physiquement.
Quelle est la différence entre le jour d'expiration et le jour de notification ?
Le jour de notification indique le jour où le contrat entre dans la "période de notification" et où les positions longues peuvent être livrées. Le jour d'expiration est le jour où le contrat expire et n'est plus négociable. Parfois, les deux sont égaux.
Pourquoi ma position à terme ne disparaît-elle pas à l'expiration ?
Cela ne se produit que pour les contrats réglés en espèces qui sont conservés jusqu'à l'expiration. Pour les contrats à terme avec règlement en espèces, les clients qui détiennent des positions à l'expiration verront leurs positions verrouillées jusqu'à ce que le prix de règlement final (compensation) soit disponible et comptabilisées manuellement par notre back office - cela prend normalement 1 à 2 jours de négociation après la date d'expiration. Vous pouvez éviter cela en reconduisant ou en fermant votre position avant l'expiration du contrat.
Qu'est-ce que le prix de compensation ?
Le prix de compensation est le prix auquel vous fermez vos positions et qui est reçu des courtiers de Saxo Banque (et peut être différent du prix de compensation que vous voyez à la bourse).