Первоначальная и вариационная маржа предназначены для защиты вас от неблагоприятных рыночных условий посредством создания буфера между вашими торговыми возможностями и уровнем маржи при принудительном закрытии позиций.
Первоначальная маржа
Первоначальная маржа: проверяется перед размещением ордера, т.е. при открытии новой позиции размер имеющегося на счете маржинального обеспечения должен быть достаточным для выполнения требований к начальной марже в рамках всего маржинального портфеля.
Вариационная маржа
Вариационная маржа проверяется на постоянной основе, т.е. проверяется наличие на счете минимального количества денежных средств или одобренного маржинального обеспечения для поддержания открытой позиции(й). Вариационная маржа используется для расчета уровня использования маржи. В случае невыполнения вами требования о ее минимальном размере произойдет принудительное закрытие позиций.
Как надлежащее использование первоначальной маржи позволит предотвратить полное использование маржи?
При размещении нового ордера существующие открытые позиции и ордера включаются в расчет требования к первоначальной марже.
Требование к первоначальной марже = Первоачальная маржа для нового ордера + Сумма (начальная маржа, используемая в открытых ордерах) + Сумма (начальная маржа, используемая в портфеле)
Пример
Вы вносите на счет сумму в размере 10 000 долл. США. Вы решили купить 100 000 USDJPY. Других открытых позиций у вас нет. В данном примере использована 2% первоначальная маржа.
Любая дальнейшая попытка покупки активов будет отклонена, поскольку доступная начальная маржа была использована.
Как рассчитывается использование маржи для поддержания позиций?
Использование маржи для поддержания позиций означает долю маржинального обеспечения, используемого для торговли продуктами с кредитным плечом. Оно рассчитывается следующим образом.
Использование вариационной маржи = (100 × Зарезервированная вариационная маржа )/(Остаток на счете + Другое обеспечение – Активы, которые нельзя использовать в качестве маржинального обеспечения)
Что такое 100-процентный уровень использования маржи при принудительном закрытии позиций?
Автоматическое принудительное закрытие позиций произойдет при 100-процентном использовании маржи (вариационной).
Приведем пример.
Вы вносите на счет сумму в размере 10 000 евро. Вы решили купить 100 000 EURUSD. Других открытых позиций у вас нет.
Требование к начальной марже = 100 000 × 1,50% = 1500 евро
Требование к размеру маржи для поддержания позиций = 100 000 × 1,00% = 1000 евро
Использование маржи (на момент заключения сделки) = 10,0% (1000 евро/10 000 евро)
Предположим неблагоприятный сценарий, когда в результате движений рынка на вашем счёте возникают нереализованные убытки в размере 9000 евро.
Использование маржи = 100,0% (1000 евро/[10 000 евро – 9000 евро])
Таким образом, вы полностью использовали маржинальное обеспечение и как следствие дальнейшее проведение сделок невозможно (кроме принудительного закрытия открытых позиций). В соответствии с требованиями о принудительном закрытии позиций при снижении маржи мы будем обязаны незамедлительно закрыть все открытые позиции или их часть, а также отменить открытые ордера.